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发改委加快消费刺激政策推进，AI大模型价格战爆发
2024/05/22 08:26
发改委加快消费刺激政策推进，AI大模型价格战爆发：周二（5月21日）A股缩量走低，有色金属行业全面回调，黄金股领跌。值得一提的是，化纤板块尾盘剧烈波动，南京化纤上演“地天板”，江南高纤一笔涨停。截至收盘，上证指数收跌0.42％报3158点，深证成指跌0.7％报9682点，创业板指跌0.77％报1861点，科创50指数跌0.7％，万得全A跌0.64%，万得双创跌0.87%。市场成交额8019.6亿元。美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌1.9个基点报4.839%，10年期美债收益率跌3.3个基点报4.417%。纽约尾盘，美元指数涨0.03%报104.65，非美货币涨跌不一，欧元兑美元跌0.03%报1.0854，离岸人民币对美元涨3个基点报7.2468。欧美股市表现分化，美股小幅收涨，道指涨0.17%，标普500指数涨0.25%，纳指涨0.22%，续创历史新高。
国家发展改革委举行5月份新闻发布会，发言人介绍，在促进国内消费方面，国家发改委将加快落实就业优先政策，千方百计稳就业、促增收，提高居民的消费能力。加快推进消费品的以旧换新，扩大汽车、家电、手机等商品消费和文旅等服务消费，加大力度培育打造消费的新场景、新业态等新的增长点。国家发展改革委新闻发言人李超表示，今年3~4月份，制造业PMI持续处于50%以上的扩张区间，反映出在宏观经济政策持续显效的情况下，工业生产稳定增长，企业效益逐步改善。当前推动制造业持续恢复发展的有利条件正在积聚。比如，一季度规模以上工业企业利润同比增长4.3%，连续3个季度增长，利润增长为企业扩大再生产等提供了有力支撑。下一步，国家发展改革委将落实超长期特别国债支持国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，加快中央预算内投资下达和地方政府专项债券发行使用进度。
行业新闻方面，亚洲现货液化天然气(LNG)价格升至去年12月底以来的最高水平，原因是该地区的进口商继续为夏季的交货而抢购货物。据了解内情的交易员称，北亚液化天然气基准价格上周的约为每百万英热单位11.5美元，上涨了10%以上。日本和韩国等亚洲进口国在北半球夏季到来之前补充天然气库存的举措，加剧了马来西亚和澳大利亚液化天然气设施中断造成的供应紧张。席卷东南亚的热浪推高了液化天然气的需求，就连天然气在电力结构中只占很小比重的印度等进口国也在购买液化天然气。目前尚不清楚这种购买热潮会持续多久，因为价格的飙升意味着替代品现在在新兴市场更具成本效益。例如，印度企业可能会选择石油产品而不是液化天然气。
5月21日阿里云宣布将旗下通义千问的9款商业化及开源模型进行大幅降价。其中，对标GPT-4的模型Qwen-Long的API（应用程序编程接口）输入价格从0.02元/千tokens降至0.0005元/千tokens，直降97%；输出价格从0.02元/千tokens降至0.002元/千tokens，直降90%。阿里大模型全面降价后，百度紧随其后，直接宣布模型免费使用。而在四天前的17日，腾讯云也对混元大模型进行了大幅降价, 15日，字节跳动旗下火山引擎推出豆包大模型，并将豆包Pro 32k模型推理输入价格定为0.0008元/千tokens，较行业价格低99.3%，大模型从“以分计价”进入“以厘计价”时代。大模型厂商集体“卷”价格，折射出了AI应用加速商业化和缓解研发成本压力的迫切需求。微软年度Build开发者大会来袭，Copilot多种功能“大礼包”亮相，微软让个人AI助手进入团队，GPT-4o现已助力Azure，浏览器视频实时翻译，微软股价新高，AI再受催化。
商务部公布的数据显示，1-4月，我国企业承接服务外包合同额7814.3亿元人民币，执行额5205.1亿元，同比分别增长14.4%和12.9%，新增从业人员30.1万人。1-4月，我国企业承接离岸服务外包合同额4190.4亿元，执行额2745.7亿元，同比分别增长8.6%和8.2%。综合来看，社融单月负增，CPI和PPI指向需求低迷。海外补库周期下进出口数据维持向好，但仍需警惕美国对华关税等不确定因素。近期新一轮房地产放松政策频出，地产松绑效果仍待观察。618开启之际以旧换新措施在各省各电商平台陆续落实，618的销售情况可做内需消费修复的进一步判断。建议关注供求改善的结构性机会，一方面关注政策密集催化下的低位低估值如地产链、高股息中字头等方向。另一方面，关注受益海外出口景气度回升的产业，如轮胎、电力设备及传统化工等。
国家发展改革委举行5月份新闻发布会，发言人介绍，在促进国内消费方面，国家发改委将加快落实就业优先政策，千方百计稳就业、促增收，提高居民的消费能力。加快推进消费品的以旧换新，扩大汽车、家电、手机等商品消费和文旅等服务消费，加大力度培育打造消费的新场景、新业态等新的增长点。国家发展改革委新闻发言人李超表示，今年3~4月份，制造业PMI持续处于50%以上的扩张区间，反映出在宏观经济政策持续显效的情况下，工业生产稳定增长，企业效益逐步改善。当前推动制造业持续恢复发展的有利条件正在积聚。比如，一季度规模以上工业企业利润同比增长4.3%，连续3个季度增长，利润增长为企业扩大再生产等提供了有力支撑。下一步，国家发展改革委将落实超长期特别国债支持国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，加快中央预算内投资下达和地方政府专项债券发行使用进度。
行业新闻方面，亚洲现货液化天然气(LNG)价格升至去年12月底以来的最高水平，原因是该地区的进口商继续为夏季的交货而抢购货物。据了解内情的交易员称，北亚液化天然气基准价格上周的约为每百万英热单位11.5美元，上涨了10%以上。日本和韩国等亚洲进口国在北半球夏季到来之前补充天然气库存的举措，加剧了马来西亚和澳大利亚液化天然气设施中断造成的供应紧张。席卷东南亚的热浪推高了液化天然气的需求，就连天然气在电力结构中只占很小比重的印度等进口国也在购买液化天然气。目前尚不清楚这种购买热潮会持续多久，因为价格的飙升意味着替代品现在在新兴市场更具成本效益。例如，印度企业可能会选择石油产品而不是液化天然气。
5月21日阿里云宣布将旗下通义千问的9款商业化及开源模型进行大幅降价。其中，对标GPT-4的模型Qwen-Long的API（应用程序编程接口）输入价格从0.02元/千tokens降至0.0005元/千tokens，直降97%；输出价格从0.02元/千tokens降至0.002元/千tokens，直降90%。阿里大模型全面降价后，百度紧随其后，直接宣布模型免费使用。而在四天前的17日，腾讯云也对混元大模型进行了大幅降价, 15日，字节跳动旗下火山引擎推出豆包大模型，并将豆包Pro 32k模型推理输入价格定为0.0008元/千tokens，较行业价格低99.3%，大模型从“以分计价”进入“以厘计价”时代。大模型厂商集体“卷”价格，折射出了AI应用加速商业化和缓解研发成本压力的迫切需求。微软年度Build开发者大会来袭，Copilot多种功能“大礼包”亮相，微软让个人AI助手进入团队，GPT-4o现已助力Azure，浏览器视频实时翻译，微软股价新高，AI再受催化。
商务部公布的数据显示，1-4月，我国企业承接服务外包合同额7814.3亿元人民币，执行额5205.1亿元，同比分别增长14.4%和12.9%，新增从业人员30.1万人。1-4月，我国企业承接离岸服务外包合同额4190.4亿元，执行额2745.7亿元，同比分别增长8.6%和8.2%。综合来看，社融单月负增，CPI和PPI指向需求低迷。海外补库周期下进出口数据维持向好，但仍需警惕美国对华关税等不确定因素。近期新一轮房地产放松政策频出，地产松绑效果仍待观察。618开启之际以旧换新措施在各省各电商平台陆续落实，618的销售情况可做内需消费修复的进一步判断。建议关注供求改善的结构性机会，一方面关注政策密集催化下的低位低估值如地产链、高股息中字头等方向。另一方面，关注受益海外出口景气度回升的产业，如轮胎、电力设备及传统化工等。
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