通胀担忧加剧全球市场上演“黑色星期一”，2/10年期美债收益率再现倒挂暗含衰退预期:上证指数收跌0.89%报3255.55点；深证成指收跌0.3%报11999.31点；创业板指收跌0.39%报2546.49点；沪深300收跌1.17%报4189.35点。上证50跌近2%。教育股领涨大盘，有机硅概念股、贵金属、汽车产业链、养殖业走强；房地产板块跌幅居前，电力、银行、券商股等表现低迷。比亚迪A股成交突破百亿元。两市成交1.09万亿元，上日为1.05万亿元。北向资金全天单边净卖出135.19亿元，创近2个月新高，同时终结连续10日净买入；其中沪股通净卖出80.15亿元，深股通净卖出55.04亿元。恒指收跌3.39%，报21067.58点，险守21000点；恒生科技指数收跌4.72%，报4598.65点。全球股市遭遇“黑色星期一”，美股周一盘中传出了美联储可能在本周会议上批准加息75个基点，三大指数大幅收跌。道琼斯指数跌2.79%，报30516.74点，较历史高点下跌约17%；纳斯达克综合指数跌4.68%，报10809.23点，较历史高点下跌超33%；标普500指数跌3.88%，报3749.63点，为2021年3月以来的最低报价，较历史高点下跌超21%，进入技术性熊市。各期限美债收益率全线攀升超20个基点，10年期收益率十多年新高，衰退关键指标两年/10年期曲线一度倒挂。美油重回120美元，布油重回122美元。美元指数上涨0.6%，报105.04，盘中攀升至2002年12月以来最高。美元兑日圆下跌0.1%，报134.25日圆，日元兑美元贬至24年新低。反映风险偏好的澳元兑美元下跌1.7%。加密货币暴跌至市值不足1万亿美元，比特币失守2.3万美元。现货黄金大跌52美元失守1820关口，衰退担忧和美元大涨施压金属，伦铜近一个月新低。外围市场波幅加剧，避险情绪浓厚，或加大A股压力。
6/13人民银行、水利部联合召开金融支持水利基础设施建设推进工作电视电话会议，部署进一步做好水利建设金融服务，助力稳定宏观经济大盘。会议称短期看，水利工程特别是重大水利工程吸纳投资大，产业链条长，创造就业机会多，加快重大水利工程建设是当前稳定宏观经济大盘的重要方面。中长期看，加强水利建设对我国粮食安全、能源绿色低碳转型、减灾防灾具有十分重要的战略意义。会议强调，要抓住关键，聚焦水利建设重点领域做好金融服务。各金融机构要配合好水利部门和水利企业，统筹发展和安全，突出重点、锐意创新、防范风险，聚焦国家水网主骨架和南水北调等重大工程、水资源集约节约利用、农村供水工程、流域防洪工程体系建设、河湖生态保护修复、智慧水利建设等重点领域，发挥好水利基础设施建设扩大有效投资、拉动经济发展的作用。会议要求，各金融机构要找准定位、创新产品、依法合规，切实加大对水利项目的金融支持力度。政策性、开发性银行要用好新增的8000亿元信贷额度，抓好任务分解，强化考核激励，加大对国家重大水利项目的支持力度；国有大行要发挥资金和网点优势，加大对商业可持续水利项目的信贷投放；中小银行要立足辖区实际，对有还款能力、切实可行的农田水利等中小型水利项目，给予必要信贷支持。水利是扩大有效投资、补齐基础设施短板的重要领域。据悉预计将完成水利建设投资8000亿元以上。
国务院办公厅发布《关于进一步推进省以下财政体制改革工作的指导意见》，要求清晰界定省以下财政事权和支出责任，理顺省以下政府间收入关系，参照税种属性划分收入。将税基流动性强、区域间分布不均、年度间收入波动较大的税收收入作为省级收入或由省级分享较高比例；将税基较为稳定、地域属性明显的税收收入作为市县级收入或由市县级分享较高比例。对金融、电力、石油、铁路、高速公路等领域税费收入，可作为省级收入，也可在相关市县间合理分配。除按规定上缴财政的国有资本经营收益外，逐步减少直至取消按企业隶属关系划分政府间收入的做法。新冠疫情之下经济下行压力加大让中国财政吃紧，加之大规模的留抵退税，厘清中央地方权责刻不容缓。
6/13接口新闻消息称外地户籍在南京购房连续缴纳6个月社保，即可开具购房证明，征缴方式不做区分，6个月连续社保可以补缴。这是继今年4月针对外地户籍购房者政策调整之后门坎的再度降低。此外，湖北襄阳发布稳地产7条措施、江苏盐城发布稳地产8项措施。多地地产政策继续松绑，持续加码稳增长。近日吉林省能源局印发《吉林省能源局2022年度推进新能源乡村振兴工程工作方案》提出，2022年在吉林省9个市(州)以及长白山管委会、梅河口市，约3000个行政村开展新能源乡村振兴工程，每个行政村建设100千瓦风电项目或200千瓦光伏发电项目，2024年度实现省内全面覆盖。这是全国首个出台的省级“新能源+乡村振兴”方案。5/30发改委、能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》提出，推动风电项目由核准制调整为备案制。此举缩短项目开发周期，从而促进风电装机量快速增长。总的来看，中国稳增长、促消费、拉动地产等政策频出，但仍需警惕欧美加息、外围波动对A股的影响。中报行情开启预热，建议关注中报确定性高的上游板块，政策发力下的新老基建，低位低估值金融等。

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