易会满提多举措促进资本市场平稳运行，25年上海电子信息产业规模超2.2万亿：周四三大指数早间震荡走高，个股涨多跌少，两市超3000股走红，截至收盘，沪指涨0.62%，深成指涨0.97%，创业板指涨1.25%。两市成交额时隔一个交易日再次突破万亿，北向资金净买入逾81亿元。盘面上看，元宇宙概念股再掀涨停潮，并带动游戏、传媒、虚拟现实等相关板块集体大涨；文化传媒板块全面爆发，读客文化等17股涨停。资金面上，为维护年末流动性平稳，昨日央行以利率招标方式开展了1000亿元七天逆回购操作，逆回购到期100亿元，昨日净投放900亿元。商务部30日发文称，2021年中国外贸规模将再上新台阶，预计全年有望达到6万亿美元，与2020年相比增量预计达到1.3万亿美元，为过去10年增量的总和，实现了质量同升的目标，并且1-11月全国新设立外商投资企业超4.3万家，同比增长29.3%。
消息面上，昨日国资委印发《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰中和工作的指导意见》的通知，其中指出到2025年，中央企业产业结构和能源结构调整优化取得明显进展，重点行业能源利用率大幅提升，新型电力系统加快构建，绿色低碳技术研发和推广要取得积极进展；中央企业万元产值综合能耗比去年下降15%，万元产值二氧化碳排放比2020年下降18%，可再生能源发电装机比重达到50%以上，战略新兴产业营收比重不低于30%，为实现碳达峰奠定坚实基础。通知中强调，对于高耗能高排放项目如新建、扩建钢铁、水泥、平板玻璃、电解铝等高耗能高排放项目严格落实等量或减量置换，严格执行煤电、石化、煤化等产能控制政策。坚决关停不符合相关政策要求的高耗能排放项目。此次指导意见通知将可再生能源发电装机比重量化，持续利好新能源行业。
行业方面，各城市出台关于新能源汽车以及电子信息相关政策。昨日广州市发改委印发《广州智慧与新能源汽车创新发展“十四五”规划》，其中提出，需要重点攻克燃料电池电堆、膜电极、双极板、质子交换膜、催化剂等基础材料和关键零部件的核心技术，需要自主掌握高功率密度电堆、低铂载量质子交换核心技术。加强车用氢气制、储、运、加技术攻关，降低氢气燃料使用成本。上海昨日印发《上海市电子信息产业发展“十四五”规划》。规划提到，到2025年要初步形成具有全球影响力和竞争力的世界级电子信息产业集群。上海电子信息产业规模将超过2.2万亿元，其中软件和信息服务业务收入超过1.5万亿元；产业基本具备自主发展能，形成较为晚辈的产业生态，打造35家年收入有超百亿元的龙头企业，50家具有自主创新能力、技术国内领先的创新型制造企业，330家上市软件和信息企业。
近日证监会主席易会满接受专访时表示，将把稳增长、防风险、促改革放到更加突出的位置，将会同有关部门综合施策，多措并举促进市场平稳运行，坚决防止大上大下、急上急下。多推出有利于稳增长、稳预期的政策措施，慎重出台有收缩效应的政策，防止个体正确、合成谬误。综上所述，在一系列宏观政策之后，市场表现并不强势，或与超预期政策导致市场担忧明年经济是否会超预期下行有关。但躁动行情仍然值得期待，在宏观整体定调之后，未来或能够看到更多具体政策出台，社融等经济领先指标或将率先出现好转。随着政策效力的显现以及流动性的释放，躁动行情的逻辑仍然成立，近期稳增长和消费板块的突出表现即是躁动行情的体现，未来在宽基指数层面的体现也将逐渐清晰。建议操作上更应关注明年业绩高增方向，而且目前市场避高情绪明显，景气赛道迎来较大回调，建议继续关注新能源，半导体等未来景气板块，同时可关注春节临近利好的消费和低估值大金融板块。

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