中央农村工作会议锚定建设农业强国，香港与内地争取明年1月中前“通关”：上周上证综指下跌3.85%至3045.87点，深证成指下跌3.94%至10849点，创业板指下跌3.69至2286.19点，两市成交量已经持续萎缩至周五的5800亿左右。北向资金四个交易日成交净买入43.52亿元。整周仅有教育、酒店餐饮实现增长，其余板块多数大幅调整。海外市场方面，美国三季度GDP年化环比大幅上修至3.2%，上周首次申请失业救济人数的回升幅度低于预期，鹰派加息预期再起；欧洲央行官员再发鹰声称50个基点加息可能成为“新常态”，担心市场低估通胀持续性。日本央行将10年期国债利率目标上限提升至0.5%。上周标普和纳指分别累计下跌0.2%和1.94%，道指累计上涨0.86%。

中央农村工作会议12月23日至24日举行，习近平出席会议并发表重要讲话强调，全面推进乡村振兴、加快建设农业强国，是党中央着眼全面建成社会主义现代化强国作出的战略部署。保障粮食和重要农产品稳定安全供给始终是建设农业强国的头等大事。要实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动。抓紧制定实施方案。要抓住耕地和种子两个要害，坚决守住18亿亩耕地红线，逐步把永久基本农田全部建成高标准农田，把种业振兴行动切实抓出成效。要全面推进乡村振兴。要依靠科技和改革双轮驱动加快建设农业强国。此次中央农村共工作会议强调农业强国作为现代化强国根基的重要地位、对粮食安全提出千亿斤增产的具体目标，有望提振种业、农田水利等相关板块表现。

近期多地通报疫情高峰将到来，广州召开新闻发布会预计广州疫情将在2023年1月上旬达到高峰，浙江预计在明年1月中旬，江西预计在今年12月底、明年1月初，东莞卫健局称感染者正以每天25万-30万规模增长且增速加快。张文宏22日表示上海的感染人数或在一周后达到峰值，峰值以后还会持续一两个月。感染人数的指数级增长不仅使相关药物供不应求，近期血氧仪等器械的需求量亦出现暴增。疫情仍然处于扩散阶段，对于经济复苏及市场的影响仍将持续。不过上海市疫情防控工作领导小组12/23发布优化新冠病毒感染者居家隔离康复后解除隔离和返岗复工的措施，居家隔离满7天（自出现症状或核酸、抗原检测结果阳性之日起计）、且居家隔离满7天时，症状明显好转或无明显症状的阳性感染者，可结束居家隔离，恢复正常生活和外出。浙江也发布进一步优化阳性感染者解除隔离和返岗复工措施。部分地区第一批感染者已陆续返岗复工，返岗复工有望带动各行业供应逐渐恢复。与此同时，携程数据显示近一周（12/19-23日）北京景区门票的预订量相比上周增加177％，释放线下消费亦有望复苏的信号。

银保监会12/23发布消息称正在抓紧研究谋划2023年银行业保险业服务实体经济一系列监管政策措施。一是为恢复和扩大消费营造良好金融环境；二是着力保障重点领域信贷资金需求；三是全力支持房地产市场平稳发展；四是继续强化民营小微企业金融服务；五是有序推进优化保险资金运用。接下来银保监会将引导保险资金发挥长期优势，为实体经济提供差异化融资服务，并积极创造条件，探索保险资金长期稳定投资股票模式，充分发挥机构投资者作用，加大优质上市公司股票投资。12/23沪深交易所发布关于减免2023年度相关费用的通知，持续降低市场成本，沪深交易所决定减免相关交易和服务费用。减免的范围包括上市公司上市初费和上市年费、交易单元使用费、上市公司股东大会网络投票服务费等。同日中国金融期货交易所发布通知，2023年减半收取股指期货和国债期货交割手续费、股指期权行权(履约)手续费。上金所亦调整了2023年相关品种交易手续费率。银保监会服务实体监管措施、沪深交易所积极出台组合式降费政策、扩大降费力度和受惠范围，有望提振市场信心。

香港特区行政长官李家超24日表示，中央已同意香港可以与内地逐步有序实现全面“通关”。香港特区政府实时成立“通关”事务协调组，由特区政府政务司司长牵头与内地有关部门沟通落实推进“通关”的有关安排，并制定方案交由中央审批，期望在明年1月中之前逐步有序落实，此消息有望提振A股和港股市场信心以及相应旅游、消费板块。2022年度仅剩最后五个交易日，预计市场交易情绪及成交量仍维持低位。各地疫情感染高峰仍在陆续到来，对经济复苏的不确定影响仍会拖累市场表现，海外央行鹰派表态亦有施压，不过预计扩内需政策有望持续发力。建议关注政策利好的农业，低位消费、数字经济等板块。

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