英央行降息带动全球宽松预期，中国抵制萨德或让电池受益：周四A股延续此前震荡态势，题材股有所活跃，锂电池股等领涨。截至收盘，沪指涨0.13%报2982.43点，深证成指涨0.83%报10366.5点。两市成交金额4044亿元继续小幅回升。盘中有消息称恒大买入2%万科涨停带动资金炒作地产股，虽恒大紧急辟谣但收盘后仍确认公司共投入91亿元买入万科股票比例达4.68%。获恒大二度举牌的廊坊国资概念股廊坊发展昨日继续大涨，虽然公司发布了异动核查公告，控股股东也于近日增持了60万股股份，但暴涨后公司股票晚间未被特停，显示监管层要求自查特停主要针对题材炒作，未来会有更多案例让监管红线明朗化。近期市场成交量能虽有微幅增加，但仍以存量资金博弈为主，本周为北戴河会议，市场仍在等待更多政策方向，下周奥运会开幕，是否会重演历史魔咒，势必加大震荡。

昨晚英国央行宣布降息25个基点至0.25%，刷新有纪录以来最低水平；资产购买规模扩大600亿英镑至4350亿英镑。消息公布后英镑兑美元最终下挫1.5%报1.3122美元。英国央行维持今年经济增长预期，但是预期2017年GDP增速由2.3％大幅下降到0.8％，暗示脱欧之后明年的经济恶果才逐渐扩大，英镑的大贬是否会打破全球央行默契，启动新一轮货币战，必须特别留意。周三央行逆回购7天550亿，净回笼1250亿，近日央行回笼资金明显加大，但月初资金面压力较小，资金利率运行平稳。10年国债收益率自7月下旬下破2.8以来整体下行速度明显放缓，超长债疯狂告一段落，市场情绪转向谨慎，在此背景下资金或偏向流入高股息或防御型资产。

近期韩国布署萨德事件不断升温，中国可能的抵制传言不断，包含三星和LG所投资的车载电池可能无法取得中国认证，如此将被排除在补贴对象之外，有利于国内电动车电池厂扩大市场份额，也使得锂电池股价开始反弹。昨日新华社连发三文分析钢铁行业去产能面临的问题，南北两大神钢的传言再起，上半年钢铁煤炭去产能计划仅完成年度目标的三分之一，官媒不断发文要改革硬起来，下半年去产能力度势必加大。奥运会将于本周六正式开幕，适逢前期《体育产业发展“十三五”规划》出台，在事件+政策双轮驱动下，奥运合作商，体育类标的以及虚拟现实概念上市公司的表现值得关注。后市来看，低估值价值投资仍是主流，次新股因为IPO市盈率被压低到23倍以下，一挂牌即疯涨，成为维系人气板块。亏损或估值过高的国企因为改革加速及合并重组预期，重新获得资金青睐，可以选择进度超前的上海国企股，尤其上海国企ETF的发行，也将吸引更多资金进场，后续央企和地方国企改革陆续铺开有望催化板块，建议可在回调时逢低布局上海国企股。

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