习近平进博会上强调粮食和能源安全，能源局公布煤电机组改造升级方案 ：11月4日，A股三大指数集体收涨，其中沪指上涨0.81%，收报3526.87点；深证成指上涨1.30%，收报14555.27点；创业板指上涨1.06%，收报3362.25点。两市成交额连续第10个交易日突破万亿，今日达到1.08万亿元。北向资金全天合计净买入12.04亿元，已经连续6日净买入。行业板块多数收涨，风电板块迎来涨停潮，金风科技、明阳智能、运达股份等十余股封板。酿酒、食品饮料、汽车板块涨幅居前，元宇宙板块尾盘飙升，中青宝录得5天3板。煤炭、CRO板块全天低迷。
11月4日，国家主席习近平以视频方式出席第四届中国国际进口博览会开幕式并发表主旨演讲。强调中国将积极参与应对气候变化、维护全球粮食安全和能源安全，在南南合作框架内继续向其他发展中国家提供更多援助。最近，第26届联合国气候变化大会（COP26）当地时间2021年10月31日-11月11日在英国格拉斯哥举行，是近六年以来全球碳中和事业最为重磅的会议，在2016年签署的《巴黎协议》中，全球气候目标被设定为平均气温较前工业化时期上升幅度控制在2℃以内，并努力将温度上升幅度限制在1.5℃以内。本次会议将时隔六年再度签署《联合国气候变化框架公约》，制定全球协同、具备法律效益的减排承诺。COP26有望将全球碳中和事业推向高潮，会议期间，更为切实、具体、有约束力的政策目标有望落地，碳中和的广度将不只是局限于中国、欧洲、美国等主要经济体。COP26将是全球碳中和走向现实的新起点，有望维持可再生能源、新能源车板块的高景气度。
产业方面，国家发展改革委、能源局发布《关于开展全国煤电机组改造升级的通知》。对中国煤电行业低碳发展提出了思路。其中指出，为了统筹考虑大型风电光伏基地项目外送和就近消纳的调峰需求，对相关煤电调峰电源进行改造升级，提升煤电机组的运行水平和调峰能力。主要有三个改造方向，一是节煤降耗改造，到2025年，全国火电平均供电煤耗降至300克标准煤/千瓦时以下。对供电煤耗在300克标准煤/千瓦时以上的煤电机组，加快创造条件实施节能改造，对无法改造的机组逐步淘汰关停，并视情况将具备条件的转为应急备用电源，“十四五”期间改造规模不低于350GW。二是灵活性改造制造，存量煤电机组灵活性改造应改尽改，“十四五”期间完成200GW，增加系统调节能力30-40GW，促进清洁能源消纳。“十四五”期间，实现煤电机组灵活制造规模150GW。三是供热改造，十四五期间改造规模力争达到50GW。淘汰关停的煤电机组“原则上全部创造条件转为应急备用和调峰电源，确有必要进行拆除的，需报国家发展改革委和国家能源局同意。淘汰关停的煤电机组，可用于容量替代新建清洁高效煤电机组。符合能效、环保、安全等政策和标准要求的机组，在无需原址重建、“退城进郊”异地建设等情况下，可“关而不拆”，作为应急备用电源发挥作用。 “十四五”期间，形成并保持15GW的应急备用能力。今年以来，中国出台了一系列高规格的重磅文件，不断加码碳中和和碳达峰的力度，加快煤炭减量步伐，控制煤炭消费增长。后续或有更多围绕构建以新能源为主体的新型电力系统的政策发布。
11月8日至11日召开十九届六中全会。同时，碳达峰碳中和纲领文件已出台，相关实施保障计划值得关注。本月可能是能源、工业、交运和建设等领域能源政策出台的高峰期。11月3日，福建省漳州市政府提出50GW的海上风电大基地开发方案，连同配套抽水蓄能与电化学储能，整县推进光伏开发，实际规模将达到60GW。未来在风机大型化、规模化效应加持下，中国海上风电有望迎来平价时代，十四五期间风机装机年均增速有望达到41%。操作策略方面，建议关注低估值的消费、金融板块，以及更具政策和盈利确定性的新能源风电、光伏、新能源车等碳中和与科技制造板块。
免责声明
本焦点报告(连带相关的资料)由元大证券(香港)有限公司 (“元大证券(香港)”) 撰写。本焦点报告的资料来自元大证券(香港)相信可靠的来源取得，惟元大证券(香港)并不保证此等数据的准确性、正确性及或完整性。本焦点报告内容或意见仅供参考之用途，并不构成任何买入或沽出证券或其他金融产品之要约。本焦点报告并无顾虑任何特定收取者之特定投资目标、财务状况或风险承受程度，投资者在进行任何投资前，必须对其投资进行独立判断或咨询所需之独立顾问意见。本焦点报告内所提及之价格仅供参考之用途，投资产品之价值及收入可能会浮动。本焦点报告内容或意见可随时更改，元大证券(香港)并不承诺提供任何有关变更之通知。元大证券(香港)及其董事、行政人员和雇员可能有在本焦点报告中提及的证券的权益和不就其准确性或完整性作出任何陈述及不对使用本报告之数据而引致的损失负上任何责任。
版权所有
未经元大证券(香港)事先书面授权，任何人不得为任何目的复制、发出、发表此焦点报告，元大证券(香港)保留一切权利。
 |