面对美国加征关税商务部三箭连发，AI板块价值重估：2月6日，大盘全天震荡攀升，午后涨势扩大，三大指数均收于日高，双创指数涨势喜人。盘面上，下午盘指数稳步攀升，机器人概念在补涨至材料端全线高潮后出现部分获利盘，随后比亚迪官宣智能化发布会消息后拉升涨停，并提振整车及智驾概念爆发。全天近4800股飘红，AI+赋能行情重出江湖。截至收盘，上证指数涨1.27%报3270.66点，深证成指涨2.26%，创业板指涨2.8%，沪深300涨1.26%，北证50涨5.51%，科创50涨2.89%，万得全A涨1.95%，万得A500涨1.45%，中证A500涨1.63%。A股全天成交1.55万亿元，上日成交1.3万亿元。美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨2.91个基点报4.2139%，10年期美债收益率涨2.01个基点报4.4342%。纽约尾盘，美元指数涨0.08%报107.70，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.19%报1.0383，美元兑日元跌0.75%报151.46，美元兑瑞郎涨0.36%报0.9050，离岸人民币对美元跌57个基点报7.2888。美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.28%，标普500指数涨0.36%，纳指涨0.51%。霍尼韦尔国际跌超5%，赛富时跌逾4%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数涨0.89%，英伟达涨超3%，亚马逊涨逾1%。中概股普遍上涨，涂鸦智能涨超25%，禾赛科技涨逾21%。
在2月6日下午召开的商务部例行新闻发布会上，商务部新闻发言人再次就美国对中国产品增加关税作出了回应。商务部新闻发言人何咏前表示，中方不会主动挑起贸易争端，愿通过对话协商来解决问题，但对于单边霸凌举措，一定会采取必要措施，坚决捍卫自身权益。中美经贸关系的本质是互利共赢，中国商务部与美方相关主管部门一直保持沟通；中方希望在两国元首的战略引领下，双方本着相互尊重、和平共处、合作共赢的原则，加强对话沟通，妥善管控分歧，拓展互利合作，推动中美经贸关系稳定健康发展。商务部官网发布公告称，不可靠实体清单工作机制决定将美国PVH集团、因美纳公司（Illumina, Inc.）列入不可靠实体清单。商务部宣布，中方已将美征税措施诉至世贸组织争端解决机制。商务部、海关总署宣布，对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。
产业方面，在广东省高质量发展大会上，广东省委书记黄坤明强调，广东在机电技术和数智技术方面具有双重优势，必须在人工智能和机器人两大领域加大投入、集中力量，推动形成高技术、高成长、大规模的产业新支柱。据美国肯塔基州当局的一项法案（HB101）表明，该州正式宣布将黄金视为法定货币，同时，还免除了黄金和白银交易时的资本利得税，这也标志着肯塔基州成为不对金银征收销售税的49个州中的一员。综合来看，港股新能源车和互联网企业的AI含量已经带动行业估值重估，以AI为代表的科技行业成为市场主线。不过仍需防范美国关税不确定性，建议逢低关注DeepSeek概念股、AI+办公、教育、广告等AI应用领域，机器人板块亦可持续关注。

版權所有                 

未經元大證券(香港)事先書面授權，任何人不得為任何目的復制、發出、發表此焦點報告，元大證券(香港)保留一切權利。