美债收益率攀升纳指跌2.7%，中国两会今起召开：3月3日，两市股指震荡反弹，截至收盘，沪指收涨1.95%；深指收涨1.23%；创业板指涨1.04%，两市成交金额8632亿元，较前日缩减约500亿元。具体来看，北向资金一改前日净卖出的态势，昨日共净买入90.1亿元，主力资金昨日净流入154.8亿元，创下2/9日来的最大净流入记录。在积极情绪的推动下，两市共3187只个股上涨，844只个股下跌，市场迎来短暂反弹，其中，周期板块由美国隔夜金属期指大涨及全球经济复苏预期等因素推动昨日领涨大盘；金融板块受前日郭树清的发言中提到今年贷款利率可能会上涨的预期而迎来爆发；农业板块则受到李克强提出要保障春季农业生产工作稳定开展的讲话而提振，整个市场表现出题材与蓝筹共振的局面。流动性方面，昨日央行进行100亿逆回购，有100亿逆回购到期，实现零投放，流动性继续维稳，隔夜SHIBOR下行0.31pct至1.47%，银行间流动性相对宽裕。美债收益率再度强势攀升，隔夜美股大跌，纳指收跌2.7%、道指收跌0.38%、标普500收跌1.3%。欧洲股市多数收涨。
国家能源局下发《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知（征求意见稿）》，对2021年及“十四五”新能源开发给出许多方向性意见。文件特别提到，2021年，风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到11%左右。 3月3日，发改委要求供销合作总社要立足再生资源回收利用和日用消费品商贸连锁网络，加快培育一批龙头回收处理企业，加快既定的拆解处理项目建设着力提升废旧家电拆解处理能力。碳中和概念再次被提及，结合长江保护法及排污许可管理条例实施，十四五期间碳中和将成为主线之一，政策的发布将倒逼低碳产业转型。近日，多位两会委员针对碳市场建设发表积极看法，预期两会期间碳中和仍将成为讨论焦点，政策行情有望延续。
3月3日，住房和城乡建设部副部长倪虹表示要坚持问题导向，引导好预期，坚决遏制投机炒房。同日，上海市宣布将进一步加强房地产市场管理，实施住房限售；杭州市宣布将进一步加强住房限购。在中国提出未来降低杠杆率的背景下，房地产市场调控政策预期不会放宽，结合央行前期反复强调的货币政策不会突然转向的态度，意向流入不动产的资金或将逐步转向资本市场，为资本市场注入增量。昨日，腾讯CEO马化腾表示两会时将集中在科技振兴农村经济、碳中和技术转型、重视平台经济发展过程中的新矛盾等角度提出相应建议，该建议提供了互联网巨头未来发展路径的参考，特别是将数字赋能深入到农村经济中，有望加速拓宽农村消费场景，为全面促进农村消费铺设必要渠道。
3/3富时罗素宣布对富时中国A50指数、富时中国A150指数、富时中国A200指数、富时中国A400指数、富时中国A小盘股指数的年度审核变更，该变更将于3月19日收盘后生效。此次，三一重工、紫金矿业、恒力石化被新增纳入富时中国A50指数。同时，富时罗素公布了新一季的备选股名单，备选名单即刻生效，直到下季度成分股审核前，如果有一个或多个成分股被删除，即将选用这5个备选股，包括海尔智家，长城汽车，智飞生物，荣盛石化，韦尔股份，新纳入成份股可留意。综合来看，虽然市场昨日反弹，但成交量却在缩减，抱团瓦解的资金主要流向中小盘或低估值标的，前期涨幅较大的抱团股如消费、新能源车等估值仍处高位，如果昨日反弹持续性不强，则仍需要警惕市场的进一步回调。昨日发布的2月财新服务业PMI为51.5，是2020年5月以来的最低值，服务业需求放缓，迭加流动性收紧预期仍存，业绩的确定性和超预期的可能性也将重回重要的地位，估值性价比高且业绩确定的标的也将成为市场资金的新宠。同时，两会将于今日召开，会上释放的政策也预期将成为市场风向标，引导观望资金入场。建议关注具有估值性价比的银行、保险板块；两会政策相关的碳中和、农业等板块。
免责声明
本焦点报告(连带相关的资料)由元大证券(香港)有限公司 (“元大证券(香港)”) 撰写。本焦点报告的资料来自元大证券(香港)相信可靠的来源取得，惟元大证券(香港)并不保证此等数据的准确性、正确性及或完整性。本焦点报告内容或意见仅供参考之用途，并不构成任何买入或沽出证券或其他金融产品之要约。本焦点报告并无顾虑任何特定收取者之特定投资目标、财务状况或风险承受程度，投资者在进行任何投资前，必须对其投资进行独立判断或咨询所需之独立顾问意见。本焦点报告内所提及之价格仅供参考之用途，投资产品之价值及收入可能会浮动。本焦点报告内容或意见可随时更改，元大证券(香港)并不承诺提供任何有关变更之通知。元大证券(香港)及其董事、行政人员和雇员可能有在本焦点报告中提及的证券的权益和不就其准确性或完整性作出任何陈述及不对使用本报告之数据而引致的损失负上任何责任。
版权所有
未经元大证券(香港)事先书面授权，任何人不得为任何目的复制、发出、发表此焦点报告，元大证券(香港)保留一切权利。
 |