美国拟上调2000亿美元商品关税税率，离岸人民币急跌至6.87：受贸易战再度升级影响，周四收跌2%报2768.02点，最低探至2726点；深证成指跌2.5%报8780.56点，创业板指跌2.06%报1510.09点，一度击穿1500点。盘面上，军工板块大幅杀跌拖累指数下行，仅数百只个股上涨，市场一片萎靡，投资者情绪跌落至低点，市场板块题材普遍飘绿。截至8月1日，A股融资融券余额为8902.1亿元，较上日减少15.3亿元，已连续14个交易日低于9000亿元。恒生指数收跌2.2%，创6月19日来最大单日跌幅。腾讯控股早盘重挫3.8%，创十个月以来新低。小米集团盘中破发，跌幅一度扩大至5%。资金面上，Shibor连续六日悉数下跌，隔夜Shibor跌5.8bp报1.97%。央行公告称，目前银行体系流动性总量处于较高水平，可吸收央行逆回购到期等因素的影响，8月2日不开展公开市场操作。今日有300亿元逆回购到期，净回笼300亿元。自7月19日开展1000亿元逆回购以来，央行一直未开展公开市场操作。
汇率方面，2日在岸人民币日间收盘后，受市场情绪影响，人民币急挫，一路走低，离岸接连跌破6.86-6.88三道关口，在岸夜盘一度跌破6.85。目前的离岸人民币兑美元汇率在6.87左右。美元指数创下一周最大涨幅，重新站上95关口上方。美国拟对中国2000亿美金征收的10%税率提至25%。商务部认为美方这两天有两个动作，一方面发表声明，要把对中国2000亿美元输美产品的征税税率由10%提高到25%，另一方面四处散风，要和中方恢复谈判。发言人说，对于美方升级贸易战的威胁，中方已经做好充分准备，将不得不作出反制。不过税率是否实施，还需继续关注后续中美谈判。
8月1日杭州的一个P2P平台草根投资发生逾期。市场传闻7月31日下午草根投资就开始遣散员工，还付了员工工资。据其官网披露的数据显示，平台累计投资总额为861.88亿元，注册用户903万人。此公司曾获得小米董事长雷军的A轮投资，各轮融资机构包括风投系、国资系、上市系，如华闻传媒对其进行C轮投资、洲际油气对其进行D轮投资等。内忧外患的内忧，尤其去杠杆大背景下，P2P爆雷情况依然会持续，对资金面、情绪面均有较大负面影响。近期市场连续调整，6月至今沪指累计下跌10.58%，深成指累计下跌14.72%，中小板和创业板分别累计下跌14.27%和13.4%。再次拉响了部分上市公司股权质押警报。Wind数据统计显示，截止8月2日收盘，两市已有87家上市公司控股股东股权质押占总股本比例高于40%，19家占比高于50%。Wind数据不完全统计，6月至今两市已有20余家上市公司公告被强平或面临强平风险，多数涉及控股股东、实际控制人。股权质押比例较高、或已触及警戒线、平仓线的个股需特别防范。
数据显示，外资加仓热情不减。目前境外机构及个人持有国内股债规模已超2.87万亿，较年初增逾2成。其中债券资产规模1.60万亿，连增16个月，并刷新历史新高。Wind统计显示，截至目前，QFII二季度持仓A股数量已达11家，其中包括古越龙山、贵州茅台、迈克生物、水井坊等4只个股均获得QFII机构新进持仓，另有4只个股获得QFII机构增持，遭减持个股数量仅为2只。Wind统计显示，7月份北上资金（陆股通）累计净流入规模284.76亿元，房地产、公用业务、医药生物、钢铁等行业仍为重点增持领域。其中，7月份获得北上资金加仓的个股数量共有727只，有72只个股的增持规模在千万股以上。总的来看，中国内部坚定去杠杆，外部贸易战再度升温，所面临的内忧外患仍在蔓延。在此背景下扩大内需成为发展中国经济的重要手段。建议关注扩大内需、乡村振兴下的大消费；低估值金融；政策所利好或扶持的基建、国企改革、新能源车等，以及中报季来临，业绩向好的行业或个股。
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