发改委继续多举措稳定煤价，新能源产业链持续迎利好：周一A股低开高走，午后重返3600点，截止收盘沪指涨0.76%，深成指涨0.72%，创业板指涨1.64%。创业板指较为强势，光伏、风电、锂电等新能源板块全天大涨，宁德时代、比亚迪股价创新高。储能板块掀涨停潮，永福股份、新风光、上能电气等多股20CM涨停。油气、煤炭等周期板块也迎来反弹，中石油盘中涨超5%。银行板块持续走高，常熟银行涨超10%，瑞丰银行、杭州银行、平安银行跟涨。消息面上，2021金融街论坛“实体经济与金融服务”平行论坛上，央行副行长范一飞在致辞中指出，要防控金融风险，深入整治各类违法违规金融行为，密切监测排查重点领域风险点，进一步提高金融服务透明度，规范市场发展秩序，促进金融行业回归本源。资金面上，为对冲税期、政府债券发行缴款等因素的影响，央行连续三日千亿逆回购，近一周净投放2500亿。未来一周临近税期节点，同时将有3200亿逆回购到期，银行间资金面存在一定扰动因素。
行业层面，昨日晚间，根据特斯拉向SEC递交的文件显示，今年第三季度特斯拉在中国市场收入达31.13亿美元，同比大增78.5%。今年前三季度特斯拉在中国区实现营收90.15亿美元，约占特斯拉全球收入比例的25%，是仅次于美国成为特斯拉第二大市场。此外，据彭博社，全球最大的汽车租赁公司之一Herz日前向特斯拉订购10万辆电动汽车，这笔总价达到约42亿美元的大单也一举成为电动汽车有史以来最大一笔交易, 并锁定了特斯拉约10%的年产能。美股特斯拉飙升近13%，蔚来汽车涨6.16%，小鹏汽车涨11.5%，理想汽车涨6.07%，A股新能源车概念有望持续受提振。根据乘联会数据，9月新能源汽车实现销量35.5万辆，1-9月份实现202万辆，随着Q4新能源汽车销量旺季来临，Q4中国有望实现130-140万辆销量，全年销量有望达到340万辆。特斯拉确认全球标准版Model 3和Moderl Y只用磷酸铁锂电池，全球范围内都在改用磷酸铁锂电池，磷酸铁锂动力电池复兴，车企换装磷酸铁锂电池成为趋势。据上海钢联发布数据显示，昨日部分锂电材料报价继续上涨，碳酸锂涨1000元/吨，电解液涨1000元-2000元/吨，六氟磷酸锂涨5000元/吨。
改委消息，10月5日以来，全国统调电厂供煤已连续20日大于耗煤，10月24日，电厂存煤达到9569万吨，可用17天。近日，发改委体改司负责同志还带队赴国家能源集团、华能集团等调研对接中央企业煤炭增产增供工作，尽快推动煤矿项目投产增产。此外，中国煤炭工业协会、中国煤炭运销协会倡议，提高2022年度全国煤炭中长期合同签订比例。进入10 月份，全球通胀预期再次出现飙升，5 年通胀预期水平已接近 3.0%，在这样的通胀预期背景下，市场对美联储加息时点的预期也从 2023 年上半年前移至 2022 年年中。当前全球通胀担忧呈现全面蔓延的态势，从品类上说，以煤炭、天然气、原油为代表的能源价格高企正在导致有色与其他高耗能品类的供给缩减，也带来了相应品类的涨价；在前期整体价格水平已处于较高水平的背景下，全球大宗商品的涨价动力并未显著消退。另外，愈来愈频繁的极端天气也带来阶段性的农产品供给收缩，并带来相应农产品价格的上涨。近期，随着 G20 峰会的临近，有关于煤炭减排短期放松的论调，且成员国之间也存在对于煤炭减产问题的博弈，加上煤炭价格是本轮通胀的重要影响因子，所以后续 G20 峰会及气候峰会也会给全球通胀预期带来较大的扰动。
展望后市，四季度中国内忧外患，政策边际宽松可期，结构性行情有望持续。1 0月下半月是三季报正式披露密集期，建议在三季报中寻找业绩向好的优质上市公司。短期，关注三季报超预期的行业（电新、交运、医药等）。长期，拥抱大方向，继续逢低布局以“专精特新”与科创“小巨人”为代表的优质成长核心主线。1）高端制造（半导体产业链、军工产业链等）， 2）新能源链条（新能源材料、锂电设备、新能源车产业链、智慧驾驶等）， 3）AIoT（计算机、通信、电子），4）生命科学（生物医药、医疗器械、医疗服务、种子等）。

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