美国12月消费者信心指数创近八月最高，证监会及央行加大稳增长政策实施力度：周三（12月21日）A股三大指数冲高回落，截至收盘，沪指跌0.17%，报3068.41点，深成指跌0.34%，报10912.09点，创业板指跌0.31%，报2303.7点。沪深两市合计成交额5747亿元，连续第八个交易日成交量环比下滑且较上个交易日再缩量651亿元，交投情绪消极。北向资金全天净买入18.74亿元。昨日两市超3500只个股下跌，大消费板块掀涨停潮，食品饮料、酒店餐饮、出行旅游、农业养殖等板块走强，而汽车产业链、光伏设备、半导体等则走势疲软。海外市场方面，美国11月成屋销售总数年化环比跌7.7%，连续第10个月下降且环比降幅扩大，处于高位的按揭贷款利率持续压制购房者的可承担能力；而美国12月消费者信心指数108.3，创近八个月最高，衡量未来6个月展望的预期指标也升至82.4，创1月以来最高水平。美股三大指数昨日集体收涨，标普500指数收涨1.49%，道指收涨1.60%，纳指收涨1.54%。
国内宏观方面，日前证监会召开会议，强调将全面深化资本市场改革走稳走深走实，提出包括深入推进股票发行注册制改革、大力支持房地产市场平稳发展，允许符合条件的房企“借壳”上市，允许房地产和建筑等密切相关行业上市公司实施涉房重组、推动形成中美审计监管常态化合作机制，加快平台企业境外上市“绿灯”案例落地、引导社保基金、保险基金、企业年金等各类中长期资金加大入市力度、全面实施新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案等政策措施。12月20日央行也召开会议，强调着力引导金融机构支持房地产行业重组并购、继续推进民营企业债券融资支持工具、持续推进债券市场高水平对外开放、综合运用公开市场操作等多种货币政策工具，保持金融体系流动性合理充裕等。12月21日的国务院常务会议也再次强调，要支持民营企业提振信心、更好发展，支持平台经济健康持续发展，落实支持刚性和改善性住房需求和相关16条金融政策等。各部门对于此前中央经济工作会议传达的精神都做了细化延申，政策维稳导向进一步加强，有望继续推动市场预期和信心的回暖，地产产业链等也有望持续受益。
近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于深化现代职业教育体系建设改革的意见》，将符合条件的职业教育项目纳入地方政府专项债券、预算内投资等的支持范围，鼓励金融机构提供金融服务支持发展职业教育；教育部部长怀进鹏21日也在人民日报撰文《加快建设教育强国》，迭加扩大内需战略提出的积极发展教育服务消费，政策及舆论有望提振教育板块信心，利好产业发展。12月21日，经报国务院批准，中国宝武钢铁集团与中国中钢集团实施重组，中国中钢整体划入中国宝武，国资委监管的央企总数降为97家。央企专业化整合持续提速，当前央企估值处于历史较低水平，在政策指引下有望迎来价值重塑。
昨日香港卫视报导称中国将于2023年1月3日全面开放入境措施，优化为“0+3”政策，不再集中隔离；成都防疫指挥部国际专班咨询人员指出，成都部分隔离酒店或正在试运行将入境集中隔离时间由5天缩短到2天；同时昨日外交部发言人毛宁也表示，将因时因势为跨境人员往来提供更多便利。全面放开的积极信号越来越强烈。
整体看，目前A股资金承接欲望不足，市场情绪略偏低迷。当前国内将步入与病毒共存的疫情高峰阶段，对消费的修复仍有一定压制；但中央经济工作会议延续偏积极定调，稳增长基调不改提振经济信心，扩内需政策支持和疫情放开高峰结束后出行、餐饮等场景消费将逐步修复，国内经济整体延续复苏的趋势不变。当前A股整体估值处于相对低位，市场连续缩量调整下板块轮动仍然较快，短期内大概率将继续震荡。建议关注受益于稳增长政策持续加码下的地产产业链，处于低估值的央国企，以及受益于疫情逐步放开的消费板块复苏，逢低可关注业绩确定性较强的新能源车等成长板块。
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