央行、外汇局发声定调资本市场、投资国债、外汇市场等，政府债发力带动12月社融表现：周二A股三大指数集体大涨，截止收盘，沪指涨2.54%，收报3240.94点；深证成指涨3.77%，收报10165.17点；创业板指涨4.71%，收报2075.76点。沪深两市成交额达到1.35万亿元，较前一日大幅放量3843亿。上涨股票数量超过5300只，涨停股票数量超过150只。北证50前一日率先止跌昨日大涨10.77%。海外市场方面，美国12月PPI同比3.3%，高于前值的前值3.0%、低于的预期3.5%，通胀增超前值但低于预期，市场关注即将公布的CPI数据，美债收益率和美元震荡走低。日本央行连续放信号下周加息预期升温，日本40年期国债收益率创历史新高。道指涨0.52%，标普500指数涨0.11%，纳斯达克跌0.23%。
国新办举行“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会，中国人民银行副行长宣昌能和国家外汇管理局副局长李斌介绍金融支持经济高质量发展有关情况。央行表示2025年将落实好适度宽松的货币政策，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机调整优化政策力度和节奏。针对资本市场，央行将不断提升两项支持资本市场工具的使用便利性，相关企业和机构可以根据需要随时获得足够的资金来增加投资。针对债券市场，央行称加强了宏观审慎管理，多次提示风险，强化市场监管，并且在一级市场发行较少的时间段，暂停在二级市场买入操作，转而使用其他工具来投放流动性，这样能够避免影响投资者的配置需要、加剧供需矛盾和市场波动，目的就是希望市场能够行稳致远。此外，外管局明确要加强外汇市场管理，适时采取宏观审慎逆周期调节措施，坚决对外汇市场顺周期行为进行纠偏，维护人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定，保持国际收支基本平衡。近期A股缩量调整市场信心低迷、人民币贬值压力大，近期央行外管局已多次发力稳汇率政策，再次适时发声定调释放利好提振市场情绪。
12月金融数据出炉，12月新增社融规模增量为2.86万亿元高于市场预期，同比多增9,249亿元。其中12月政府债新增1.76万亿，同比多增9324亿元。12月新增人民币贷款9900亿元，同比少增1800亿元，其中票据融资4500亿元，同比多增3003亿元，企业中长期贷款增加400亿元，同比少增8212亿元。12月居民部门新增信贷3500亿元，高于上年同期，其中短期贷款与中长期贷款分别同比少增171亿元、同比多增1538亿元。12月社融主要由政府债和票据融资带动，政策刺激下地产回暖居民长贷延续多增，但企业实体需求仍相对疲软。12月M1同比降幅从11月的3.7%收窄至1.4%；M2同比增速从11月的7.1%上行至7.3%。财政加大支出带动M1表现。整体来看12月政府发力支撑社融表现，考虑财政政策将更加积极有力，预计2025年政府债分项仍将持续支持社融。
由于TikTok在美国的禁令即将生效，部分美国用户转移到新的社交平台，小红书登顶AppStore免费榜第一，AI迭加小红书应用带动相关板块表现。寒武纪公告，预计2024年实现营收10.7亿元到12亿元，同比+50.83%~+69.16%。归属于母公司所有者的净利润预计亏损3.96亿元到4.84亿元，亏损较上年同期收窄42.95%~53.33%。扣非后预计亏损7.65亿元到9.35亿元，亏损收窄10.34%到26.64%，四季度业绩扭亏，随着2025年国产算力加码GPU核心龙头有望继续放量。总的来看，昨日在高层重磅讲话带动下A股放量大涨，虽特朗普上任在即、美元高位，但政策定调提振市场情绪，春节躁动仍有希望提前开展。建议关注政策与产业共振下的机器人、AI、国产软硬件，同时业绩预告进入披露期聚焦业绩有支撑个股。

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