人民币汇率刷新三年多高点，四部门发文推动IDC/5G高质量发展：12月8日，A股三大指数集体走强，其中沪指收盘上涨1.18%，收报3637.57点；深证成指上涨1.82%，收报14964.46点；创业板指上涨1.66%，收报3424.70点。市场成交额依然维持在一万亿上方，为连续第34个交易日突破万亿，今日达到1.1万亿元。题材股多点开花，白酒、汽车零部件、国防军工板块涨幅居前，元宇宙、券商股午后持续拉升，煤炭、水泥、房地产板块跌幅居前。北向资金再度大幅净买入96.85亿元，净买入额续创10月21日以来新高。12月6个交易日北上资金净流入已超350亿元。隔夜三大美股指收创两周新高三连阳。道指涨0.1%，标普500指数涨0.31%，纳斯达克涨0.64%。12月6个交易日北上资金净流入已超350亿元。10年期美债收益率一周来首次重上1.5%。美元指数盘中跌破96刷新四日低位，离岸人民币三年多来首次盘中涨破6.34，在岸人民币和离岸人民币纷纷突破今年5月创下的高点刷新3年多的历史新高。
产业方面，12/8硅业分会发布了最新多晶硅价格，本周国内单晶复投料价格区间在25.6-26.9万元/吨，成交均价在26.2万元/吨，周环比下跌3.75%；单晶致密料价格区间在25.3-26.7万元/吨，成交均价在26万元/吨，周环比下跌3.6%。据硅业分会分析，由于硅料价格高企等原因，目前终端市场需求依旧疲软，全产业链均处于去库存阶段。硅片环节大幅降价促销，但实际效果并不是十分明显。硅片企业面临高库存和持续降价的窘境，采购硅料的意愿不强。据悉组件环节开工率已经降至30-40%，全产业链库存在30-40GW。四季度，国内硅料环节有3处新产能陆续投产，产能达到10.5万吨/年（通威四川5万吨/年、协鑫颗粒硅二期2万吨/年、新疆大全三期B项目3.5万吨/年），但由于产能爬坡需要3-6个月时间，实际新增产量有限，预期其2021年有效产能仅为2000-3000吨左右。另外通威云南多晶硅项目也将在年底之前投产。近两周硅料实际成交量萎缩、上下游博弈情绪浓厚，在低库存、高周转的硅片龙头率先降价的背景下，无下游订单落实的二线企业采购力度或相应降低，有望带动硅料后续成交价格实质性下行。硅料投产进度持续加快，看好年底起新增供给释放引导价格进一步回调。
国家发改委、中央网信办、工信部、国家能源局联合印发《贯彻落实碳达峰碳中和目标要求 推动数据中心和5G等新型基础设施绿色高质量发展实施方案》的通知。《通知》提到，全国数据中心整体利用率明显提升，西部数据中心利用率由30%提高到50%以上，东西部算力供需更为均衡。5G基站能效提升 20%以上。“东数西算”工程有望加码带动上游通信设备、光通信率先上量。此外《通知》还提到在交通、能源、工业和市政等基础设施的规划和建设中同步考虑5G网络建设。坚持集约化、绿色化、智慧化建设，加快节能低碳技术的研发推广，支持技术创新和模式创新。鼓励使用风能、太阳能等可再生能源，通过自建拉专线或双边交易，提升数据中心绿色电能使用水平，促进可再生能源就近消纳。支持模块化氢电池和太阳能板房等在小型或边缘数据中心的规模化推广应用。结合储能、氢能等新技术，提升可再生能源在数据中心能源供应中的比重。支持具备条件的数据中心开展新能源电力专线供电。统筹5G与可再生能源分布式发电布局，对电源、空调等能耗系统积极推进去冗余简配，严控废旧设施处理。后续有望推动以数据中心、5G为代表的新型基础设施绿色高质量发展。总的来看，人民币资产吸引力增强、北向资金持续流入，迭加重磅会议下针对各行业的政策红包有望陆续下发，有望支撑A股表现，但仍需防范海外市场扰动。建议操作关注低估值金融、消费，政策扶持的5G/IDC、特高压等新基建，高景气智能车、风电光伏等。

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