爆款基金单日募集1300亿元创纪录，A股上市券商6月业绩爆发：周三A股收盘继续大涨，沪指收盘站上3400点，创29个月新高。截至收盘上证指数涨1.74%，报3403.44点；深证成指涨1.84%，报13406.37点；创业板指涨2.34%，报2651.97点。盘面上看，券商、免税等概念表现强势，军工股掀涨停潮，中船防务等近20股涨停。两市成交额连续三个交易日超1.5万亿，7月日均成交金额比6月增长78%。截至7/7日，沪深两市融资余额合计12299.93亿元，较前一交易日增加264.03亿元，7月份仅5个交易日，两市融资余额已累计增加1047.78亿元，市场投资情绪高涨。因二级市场情绪走高带动券商经纪业务与自营投资收益，6月A股上市券商业绩爆发，37家券商（母公司口径）营业收入超290亿元，国泰君安、中信建投净利润均超10亿元。不过，由于短期市场涨幅过大，周三北上资金的买力明显减弱，北上资金全天净买入11.53亿元，而且沪市下午出现了较大幅度的净流出现象，相比前几个交易日动辄上百亿的净买入规模，已经是大幅萎缩，仍需警惕市场短期过热涨幅过大所带来的回调风险。
新冠肺炎方面，根据世卫组织最新实时统计数据，截至欧洲中部夏令时间7/8日18时58分（北京时间7/9日0时58分），全球累计新冠肺炎确诊病例1166.9万例，累计死亡病例54万例。其中，美国累计新冠肺炎确诊病例达303.5万例，仍在快速增长，巴西累计确诊167万例，印度74.2万例。中国新冠肺炎方面，7/7日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例7例，均为境外输入病例；无新增死亡病例；无新增疑似病例。在中国国内疫情相对稳定的背景下，多省市继续推出促消费等政策助力经济复苏，其中，新疆出台16条举措促进消费扩容提质，全面实施旅游兴疆战略，加快构建“智慧+”消费生态体系等方面；山西省日前印发《关于加快促进服务业恢复稳定增长若干措施》，此次措施在降低企业成本、加快财税金融支持、稳就业、激发消费活力等方面支持力度较大、23项内容中涉及财政支持的就有16项。综合来看，得益于政策的宽松、服务行业的重新开放和被压抑的需求的释放，中国消费预计将在2020年下半年出现拐点，不过仍需关注海外疫情快速蔓延所带来的冲击。
政策面上，发改委表示，支持符合条件的铁路企业实施债转股或资产股改上市融资。支持和鼓励民营企业参与重大铁路项目建设以及铁路客货站场经营开发、移动互联网服务、快递物流等业务经营，对民营企业参与交通基础设施项目提供信贷支持支持符合条件的交通领域民营企业在科创板上市。行业方面，上海人工智能战略咨询专家会议7/8日下午举行。上海市委书记李强在会上指出，要充分释放应用场景，推动人工智能产业集聚发展、创新发展。加快推动在线新经济发展壮大，发挥人工智能与5G、大数据等融合发展优势，为新业态、新模式、新产业发展深度赋能。加快制造业的数字化、网络化、智能化，打造强大工业互联网，着力攻关自动化生产技术瓶颈。政策加大对民营企业和新兴产业的支持力度，在关键的国产替代领域有望实现突破。2020世界人工智能大会云端峰会将于7/9日至7/11日在沪举行，相关板块有望得到提振。
近期市场投资情绪不断高涨，7/8日发行的鹏华匠心精选混合型新基金又成为重磅级爆款。当天下午2点募集就超1000亿，最终全天募集超1300亿，刷新今年年初陈光明旗下睿远基金创造的一天1224亿元的新基金认购纪录。截至7/7日，今年以来已成立695只新基金，合计募集规模达1.095万亿元。2020全年有望超越2019年的1.43万亿，刷新历史新基金发行规模纪录。后续还有多款绩优基金经理的产品即将发行，这些权益基金正给市场带来新的增量。7/8日，两位国有大行人士表示，目前两家大行连带母公司老产品和子公司新产品的总量中，仅有2%不到的资产用于配置以股票为主的权益类资产，现在目标是未来能提升到5%左右，预计将带来近万亿级别的资金增量。综合来看，随着政策面的宽松和增量资金的入市，市场投资情绪逐渐升温，不过下半年仍需防范美国加大针对中国的力度以及海外疫情蔓延的风险。短期来看，上市公司进入中报业绩披露期，市场主导因素逐渐回归业绩，短期大盘或将出现宽幅震荡格局，建议Q3逢低寻找买点，关注：1）政策扶持的5G、人工智能、工业互联网等板块；2）财报季关注业绩有望超预期的板块，如速冻食品、休闲零食等必需消费板块；3）受益于成交量放大的券商板块、以及低估值的白马蓝筹。

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