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习近平会见布林肯中美达成五点共识，多项行业利好密集出炉提振市场：上周A股市场回暖，整周上证指数上涨0.76%，深成指上涨1.99%，创业板指涨幅3.86%。北向资金单周净流入257.96亿元，其中周五全天单边净买入224.49亿元 创陆港通开通以来新高。市场净流入资金达到了535亿元。沪深300ETF等宽基ETF吸金能力最强，合计资金流入达到380亿元，华泰柏瑞沪深300ETF单周净流入74.45亿元，规模重返2000亿。跨境ETF同样获得资金青睐，单周净流入达到225亿元。海外市场方面，美国公布的3月核心个人消费支出（PCE）价格指数同比增幅录得2.8%，市场原先预计这个美联储最青睐的通胀指标会放缓至2.7%，推迟了美联储首次降息的预期时间点。加息担忧暂缓，纳指涨2%创两个月最大涨幅，全周涨超4%，和标普共创五个月最大周涨幅。财报后谷歌飙涨10%，创历史新高及九年最大涨幅，微软收涨近2%。英伟达涨超6%、全周涨15%。日本央行会后，日元接连跌破156、157、158，盘中跌超1%，五日连创1990年来新低。
中共中央政治局委员、外交部长王毅在北京同美国国务卿布林肯举行会谈，双方在全面交换意见基础上形成五点共识。双方同意继续按照两国元首指引，努力稳定并发展中美关系。双方同意保持高层交往和各层级接触。继续发挥已经恢复和新建的外交、经济、金融、商务等领域磋商机制作用。双方宣布将举行中美人工智能政府间对话首次会议；继续推进中美关系指导原则磋商；举行新一轮中美亚太事务磋商、中美海洋事务磋商；继续开展中美领事磋商。除此之外双方就国际地区热点问题以及留学生问题保持协商，双方特使加强沟通。4月26日下午，国家主席习近平在北京人民大会堂会见美国国务卿布林肯。此外，国务院总理李强28日在京会见美国特斯拉公司首席执行官马斯克。同日，中国汽车工业协会、国家计算机网络应急技术处理协调中心发布《关于汽车数据处理4项安全要求检测情况的通报》，特斯拉上海超级工厂生产的车型全部符合合规要求。此外，特斯拉引入第三方权威机构对公司信息安全管理制度进行审核，并通过安全管理体系认证（ISO27001）。预计FSD落地有望加速，鲶鱼效应下有望进一步加快中国智慧汽车发展。
国内基本面方面，1—3月份，全国规模以上工业企业实现利润总额15055.3亿元，同比增长4.3%。1—3月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额5738.2亿元，同比下降2.6%；股份制企业实现利润总额11203.0亿元，增长0.8%；外商及港澳台投资企业实现利润总额3737.5亿元，增长18.1%；私营企业实现利润总额3679.7亿元，增长5.8%。一季度，随着宏观组合政策实施力度不断加大，市场需求逐步改善，工业生产回升向好，规模以上工业企业利润延续增长态势。工业企业利润保持增长。一季度，全国规模以上工业企业利润同比增长4.3%，由上年全年下降2.3%转为正增长。分季度看，规上工业企业利润连续三个季度增长，延续恢复态势。
行业方面利好频出，商务部、财政部等七部门联合印发《汽车以旧换新补贴实施细则》。中国央行、国家发改委、财政部、金融监管总局联合召开大规模设备更新和消费品以旧换新金融工作推进会。七部门印发《关于深入推进矿山智慧化建设促进矿山安全发展的指导意见》。成都市房地产市场平稳健康发展领导小组办公室发布《关于进一步优化房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》，从4月29日起，成都市商品住房项目不再实施公证摇号选房，由企业自主销售；全市范围内住房交易不再审核购房资格。南京拟放宽落户条件买房可直接落户。郑州4月1日印发《郑州市促进房产市场“卖旧买新、以旧换新”工作方案（试行）》，10000套住房将以旧换新，政策频出促进房地产市场。此外，北京等20个城市试点实行换发补发出入境证件“全程网办”，尤其是赴港澳商务签注实行“智慧速办”“全国通办”等。消息方面，国务院4月25日发文要求集中力量打造金融业“国家队”，推动头部证券公司做强做优，目前证券行业多家券商有并购重组的计划，若后续行业开启大规模合并重组，将对行业做强做优产生积极影响。总的来看，增量资金流向A股、美联储加息暂缓、多项利好政策频出等提振A股，不过布林肯访华后仍需关注后续美对华态度，节前仅两个交易日、最后披露的财报仍需防范不及预期情况。建议关注政策利好的机器人、智慧汽车、低空经济、设备更新等主题，业绩有支撑的AI光模块等方向。

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