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央行开展国债借入操作，6月财新制造业PMI环比上升0.1个百分点：7月1日，A股市场震荡反弹，沪指领涨。截至收盘，沪指涨0.92%，深成指涨0.57%，创业板指跌0.04%。沪深两市成交额6580亿，较上个交易日缩量452亿。盘面上，全市场超3500只个股上涨。央行在下午1点15分左右公告，为维护债券市场稳健运行，在对当前市场形势审慎观察、评估基础上，决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。多数板块午后反弹，全天稀土永磁、房地产、磷化工、煤炭等板块涨幅居前，半导体、PCB、苹果概念、自动化设备等板块跌幅居前。流动性方面，央行进行20亿元7天期逆回购操作，净回笼480亿元，本周还有7000亿元7天期逆回购到期。美股三大指数集体收涨，道指涨0.13%，纳指涨0.83%，标普500指数涨0.27%，热门科技股多数上涨，特斯拉涨超6%，苹果涨近3%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.79%。10年期美债收益率涨5.9个基点报4.468%。离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.3052元，较上周五纽约尾盘跌59点。
中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰1日在北京主持召开外资工作座谈会。他强调，要进一步增强信心和决心，进一步做好吸引和利用外资工作。他指出，要坚持目标导向和问题导向，抓紧落实已出台的各项政策，进一步放宽市场准入，破除不合理限制，把超大规模市场优势转化成实实在在的引资优势。7月1日公布的2024年6月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得51.8，较5月上升0.1个百分点，连续八个月高于荣枯线，为2021年6月来最高。国家统计局此前一日公布的6月制造业PMI录得49.5，与上月持平，连续两个月低于荣枯线。从财新中国制造业PMI分项数据来看，6月制造业供需持续扩张，生产指数连续五个月在扩张区间内上升，消费品类增长尤为显著；新订单指数在扩张区间小幅下行，其中消费品和中间品需求强于投资品，当月新出口订单指数虽然位于临界点上方，但是增速降至近六个月新低，海外市场需求略有转弱。制造业企业家乐观情绪显著下降，6月生产经营预期指数仍处于扩张区间，但较上月下降逾3个百分点，为2019年12月以来的最低值。制造业企业家主要担忧经济下行压力依然较大以及市场竞争激烈。
7月1日，2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议7月4日将在上海世博中心启幕。接下来，浦东将强化高端产业引领功能，加快打造人形机器人与具身智慧发展高地，不断增强产业发展能级和核心竞争力。扎实推进全产业链补链固链强链，重点包括推动基于人工智能大模型的人形机器人“大脑”开发，增强环境感知、行为控制、人机交互等能力；推动控制人形机器人运动的“小脑”开发，搭建运动控制算法库，提升全身协同运动能力；推动“肢体”关键技术突破，系统部署“机器肢”关键技术群，加大“机器体”技术群攻关力度，不断补齐人形机器人产业发展拼图。在金融服务支撑方面，浦东将筹备设立百亿规模的人形机器人产业基金，支持一批产业链头部、优质和有潜力的企业发展壮大。浦东将加快推进全国人形机器人创新中心建设，包括训练中心建设。首期可容纳100个人形机器人训练，计划到2027年可容纳一千个人形机器人同时训练，推动人形机器人在更多的真实场景中应用落地。
7月2日至6日习近平将出席在阿斯塔纳举行的上海合作组织成员国元首理事会第二十四次会议，并应哈萨克共和国总统托卡耶夫、塔吉克斯坦共和国总统拉赫蒙邀请对两国进行国事访问。峰会后中国将接任上合组织轮值主席国。总的来看，国内经济仍受到有效需求不足的制约，核心在于房地产市场仍在磨底，通胀水平持续低迷。市场重回上升尚需要等待外部流动性与政策面等因素的强催化，7月关注二十届三中全会和七月底政治局会议定调。7月A股同步进入业绩预告披露期，缩量市场下资金将更聚焦确定性。建议关注业绩改善的AI光模块等TMT方向、苹果链等，以及三中全会的新质生产力、税改等政策预期方向，如电力板块等。

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