昨日，三大指数走势分化，创业板指大涨，上证指数微幅下跌。截止收盘，沪指跌0.08%，深成指涨0.75%，创业板指涨2.63%。沪深两市昨日成交额10279亿，较上个交易日放量856亿，两市成交金额重回万亿，北向资金全天净卖出9.17亿元。盘面上，赛道股持续受资金追捧，储能板块大涨，板块内个股掀涨停潮，总体上个股涨多跌少，两市超2600只个股上涨。海外市场方面，继6月CPI超预期爆表激增后，美国6月PPI又超预期同比增逾11%，接近历史最高增速，但核心PPI同比增速回落到七个月最低，有通胀压力开始出现减弱的迹象。两名美联储鹰派高官盘中讲话为7月加息100个基点的市场预期降温，任内永久拥有FOMC会议投票权的美联储理事沃勒称，支持7月再度加息75个基点，加100个基点有些冒进，今年有FOMC投票的圣路易斯联储主席布拉德称倾向7月加75个基点。美股在布拉德讲话后迅速收窄跌幅，截至收盘纳指涨0.03%，道指收跌0.46%，标普收跌0.3%。
消息面上，财政部发布2022年上半年财政收支情况。数据显示，上半年，全国一般公共预算收入105221亿元，扣除留抵退税因素后增长3.3%，按自然口径计算下降10.2%。与上年同期相比，扣除留抵退税因素后，6月份全国一般公共预算收入增长5.3%，增幅由负转正；按未扣除留抵退税因素的自然口径，下降10.5%，降幅明显收窄。上半年，全国一般公共预算支出128887亿元，比上年同期增长5.9%。除此之外，商务部原副部长魏建国在接受财联社专访时表示，上半年中国出口表现出来的韧性，是因为充分利用好了国内国际两个市场。下半年外贸会延续上半年的良好表现，预计三四季度进出口会实现两位数的增长。同时，随着下半年投资、消费等方面的复苏，中国经济能够实现全年GDP5.5%左右的增长目标，甚至能够达到5.5%-6%。最近，多地业主因楼盘延期交付宣布停止还贷的事件引发广泛关注，工、农、中、建、交、邮储六家大型国有商业银行以及兴业银行、平安银行、光大银行等均发布公告，称已经对近期个别房地产企业风险暴露、住房开发项目延期交付情况展开排查，目前已发公告的多家银行均表示，涉及的业务规模较小，整体风险可控。对此，银保监会有关部门负责人昨天作出响应，表示将引导金融机构市场化参与风险处置，加强与住建部门、中国人民银行工作协同，支持地方政府积极推进“保交楼、保民生、保稳定”工作。
行业方面，福建发改委发布2022年首批海上风电竞争配置结果（总容量100万千瓦），华能和国能投分别以0.19和0.2元/度电的电价中标，电价大幅低于当前平价上网电价，引起对新能源运营商项目盈利的担忧。此次竞标价格大幅低于当前平价上网电价，市场普遍担心非理性竞价影响项目回报，且影响后续项目竞争。新能源运营项目目前仍非火电厂商主营，当前平价项目电价仍以燃煤标杆为主。而受当前燃料成本高位运行的影响，预计火电上半年仍处于亏损状态，目前浙能电力、上海电力净利润均有不同程度的同比下滑。当前成本端国家发改委7月召开会议，再次重申签约率、履约率价格政策执行三个100%，加快煤炭换签补签工作，预计将对燃料成本带来实质性帮助，随着夏天用电高峰火电电量、电价以及燃料成本降低火电企业或将在三季度开启盈利修复通道。昨日央视财经报导，随着光伏市场的火热，对于储能的需求也是持续增长，甚至出现供不应求的局面，有储能企业订单量翻8倍。近期各地大型光储、独立储能项目招标频繁启动，大储能对系统运行可靠性、安全性、成本经济性等要求都普遍较高，大储能的竞争壁垒高于小型户用储能市场，随着市场进入爆发期、以及原材料价格趋于平稳甚至进入下行周期，大型储能的高壁垒将在相关企业的盈利能力上逐步得到相应的体现。总的来看，美联储加息预期不断升温，A股进入财报密集披露期，需防范个股和板块不及预期情况，海外美联储加息等不确定因素亦有扰动，中国今日公布Q2 GDP数据需留意。建议关注业绩确定性强的新能源、风光电板块，中期关注基本面将迎困境反转的消费板块

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