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央行预告10月LPR今将下调,首批互换便利、回购增持贷款落地
2024/10/21 08:35
央行预告10月LPR今将下调,首批互换便利、回购增持贷款落地:上周(10/14-10/18)上证指数上涨1.36%至3261.56点,创业板指上涨4.49%至2195.10点,深证成指上涨2.95%至10357.68点。经过前半周震荡缩量后周五放量大涨,上周五两市成交额为2.1万亿。行业上,整周计算机(+10.29%)/电子(+9.65%)/国防军工(+7.89%)/传媒(+7.25%)/通信(+5.20%)增幅居前,食品饮料(-3.18%)/石油石化(-2%)/煤炭(-0.91%)/公用事业(-0.76%)/商贸零售(-0.07%)五个行业下跌。周五台积电超预期大涨也带动A股AI板块及科技软硬件集体大大涨,中芯国际涨停。10月21日(周一)中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布发布10月份1年期和5年期以上LPR资料。上周五中国人民银行行长潘功胜在2024金融街论坛年会上表示,预计下周一公布的LPR会下行0.2-0.25个百分点。海外市场方面,道指、标普500、纳斯达克全周分别累涨0.96%、0.85%、0.8%。美东时间10月23日周三美股盘后、即北京时间周四凌晨,特斯拉将公布今年第三季度财报,打响科技巨头财报第一枪。美元指数高位回落,离岸人民币周五涨200点,一度升穿7.11元,但全周跌460点。
10/18中国公布前三季度GDP 95.0万亿元,同比增长4.8%,分季度看,Q1+5.3%、Q2+4.7%,Q3+4.6%,名义GDP从4.18%继续放缓至Q2的3.97%,Q3持平于4.0%。中国经济增长的压力逐步加大。9月规模以上工业增加值同比增长5.4%,比上月加快0.9个百分点。结合9月中国制造业PMI恢复至49.8%,中国工业生产显露缓慢复苏的迹象。投资端,1-9月,全国固定资产投资37.9万亿元,同比增速持平于3.4%。分领域看,基建投资小幅放缓、制造业投资展现出韧性,而地产投资延续底部盘整的格局。9月社会消费品零售总额3.67万亿元,同比增长3.3%,比上月扩大1.2个百分点(前值2.1%)。上周六的财政发布会态度积极,此次财政部发布会释放的积极信号超预期,涉及增发国债和调升赤字率将涉及预算调整,需要经过全国人大常委会的审批。当前一揽子刺激政策仍在推出当中,后续将逐步落地并作用于实体经济,资本市场反弹、房地产销售回暖以及地方债务置换将拉动M1增速由负转正,金融资料有望于Q4见底反弹,刺激政策发力带动全年实现5.0%经济增长目标。
中国央行正式启动证券、基金、保险公司互换便利(SFISF),已批准证券、基金公司20家,首批申请额度已超2000亿元。央行正式推出股票回购增持再贷款,再贷款首期额度3000亿元。10月20日多家公司正式发布相关公告,截至18点,共有23家上市公司发布公告,表示公司或控股股东已与银行签订贷款协议或取得贷款承诺函,将使用贷款资金用于回购或增持,意味着首批回购增持案例正式落地。具体来看,首批参与回购增持贷款的上市公司包括中国石化,招商蛇口,招商轮船,招商港口,中远海控,中远海发,广电计量,迈为股份,兆易创新,威迈斯,嘉化能源,温氏股份,福赛科技,阳光电源,山鹰国际,通裕重工,牧原股份,中国外运,中远海能,中远海特,东芯股份,力诺特玻,玲珑轮胎。。此外,10/15上市的首批中证A500 ETF上市首日成交活跃,合计成交额超百亿。首批25只中证A500场外指数基金快速获批,互换便利与回购增持再贷款首批额度的批准落地有望持续引进增量资金。国务院总理李强10月18日主持召开国务院常务会议,研究部署深入推进全国统一大市场建设的有关举措。政策刺激仍持续推进。
随着市场情绪好转,10月19日深圳年内第三个“日光盘”诞生。宁德时代公布三季度财报,实现净利润131.36亿元,同比增长25.97%超预期,产能利用率环比提升15个点;科大讯飞季度利润转正,第三季度利润同比大增120.87%。国科微公告称,持股5%以上股东国家集成电路基金拟减持不超过3%股份。总的来看,近期A股成交量维持在相对高位有利于持续推进行情的演绎,不过仍需防范高位减持,同时临近月底三季报仍有考验,另一方面11月大选即将来临市场也仍存变量。建议逢低仍聚焦符合新质生产力的科技方向,包括国产自主化下的半导体、工业软件、华为产业链、机器人产业链等。

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