美商务部新增7个实体列表，多家顺周期企业Q1业绩暴增：4月8日，A股窄幅整理，沪指收涨0.08%，深指收涨0.08%，创业板指收涨0.7%。两市成交额7672亿元，小幅放量。盘面上看，昨日板块继续轮动，钢铁、有色、煤炭等周期板块集体活跃，而受到昨日早间海南放宽市场准入22条措施的提振，海南概念板块表现良好，措施中提到的医美、新能源迎来反弹，食品饮料在经历前期震荡回调后昨日同样迎来补涨；同时观察到昨日碳中和、纺织等前期题材股走弱，再次印证当前市场并无统一主线。北向资金方面，昨日北向资金实际净卖出17亿元，为连续3个交易日净流出。主力资金方面，昨日主力资金全天净流出260亿元，同样为连续3日净流出，流入最多的为医药、食品等板块，流出最多的为公共事业、运输等板块，与市场表现一致。流动性方面，央行昨日正负逆回购各100亿元，实现零投放，隔夜SHIBOR为1.76%，流动性宽松态势不改。
美联储主席鲍威尔指出，世界各国开展新冠疫苗接种的形势并不一致，这是经济复苏面临的风险。他承认美国经济前景向好，但认为复苏发展不均衡，重申联储要保持对经济的支持，称要看到实际的进展才会开始撤除QE，再次重申通胀只是会暂时上升，联储有工具解决通胀太高的威胁。讲话提振美股情绪、纳指收涨1.03%。外媒报导美国商务部网站8日发布公告宣称，将7个中国超级计算机实体列入所谓“实体列表”，声称其涉嫌“破坏军事现代化的稳定”。涉及实体包括天津飞腾信息技术有限公司、上海集成电路技术与产业促进中心等。中美对抗反复，对市场的扰动仍会持续。
4月8日，海南发布放宽市场准入22条特别措施，措施涉及到医疗、金融、文化教育、商业航天、种业、新能源汽车等多个领域，其中包括支持海南高端医美产业发展，鼓励发展医疗健康、长期护理等商业保险，探索将国产网络游戏试点审批权下放海南，支持海南统一布局新能源汽车充换电基础设施建设和运营等内容。海南自贸港的建设处在加速通道，而昨日在措施发布后医美及新能源车表现亮眼，而今年海南省仍将出台包括一正三负清单等产业扶持政策，在近期市场缩量且无明显主线的情况下，相关政策有可能在超短期带动一波轮动行情，值得关注。
4月8日，习近平对深化东西部协作和定点帮扶工作作出重要指示，指出要适应形势任务变化，聚焦巩固拓展脱贫攻坚成果、全面推进乡村振兴，深化东西部协作和定点帮扶工作。乡村振兴是十四五的重要主线，下沉市场消费潜力预期将逐步释放，众多企业当前正积极布局下沉市场，如昨日美团优选与三只松鼠签订战略合作协议将深耕农村零食市场、京东苏宁瞄准乡村家电3C市场，在政策指导明确的情况下，下沉市场的建设有望加速，题材行情有望陆续释放。
4月8日，二十国集团财长和央行行长会议上各方同意避免过早退出经济支持政策，决心使用所有政策工具促进全球经济复苏，认为市场流动性不会突然收紧造成较大冲击。综合来看，昨日市场依然表现为缩量下的板块轮动，市场仍存在对欧美疫情反复和对美债收益率上行的担忧，尽管昨日抱团股迎来反弹，但整体成交量并不大，对市场的推动作用有限，资金无论是对市场还是核心资产仍持谨慎态度，反弹的高度和力度也仍需观望。因此针对当前市场的走势，仍然建议重个股轻指数，重点关注一季报业绩确定性高的板块及低估值板块的补涨机会。近期多家顺周期相关企业一季度业绩暴增，有的企业甚至一个季度赚的钱，超过2020年全年。中国铝业Q1实现净利润9.67亿、同比增长约30倍；江西铜业增长逾4倍、中钢国际增长12.9倍。预计后续随着业绩的进一步披露，上游及中游顺周期板块仍将不断出现超预期高增长。建议关注低估值的银行保险、疫情后周期一季度业绩有望超预期的顺周期板块、主题上关注碳中和板块、超短期可以考虑关注受到重要政策及指示提振的海南和乡村振兴的相关概念。

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