中央政策局会议强调稳字当头，深圳楼市调控再度升级：上证综指收涨0.26%报2876.4点，结束四连阴；深证成指跌0.03%报9178.78点，创业板指涨0.1%报1561.26点。盘面上看仅石油化工板块表现较好，央企改革尾盘也再掀波澜。两市仅成交2731.13亿元，创逾5个月新低。海外市场方面，美股全线上涨，科技股反弹推动纳指上涨0.55%，标普涨0.49%，道指涨超百点。昨日中央政治局会议上指出，坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，财政政策要在扩大内需和结构调整上发挥更大作用，要把好货币供给总闸门，保持流动性合理充裕,要做好稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期工作；加大基础设施领域补短板的力度，把握好去杠杆力度和节奏，协调好各项政策出台时机；推进改革开放，继续研究推出一批管用见效的重大改革举措；下决心解决好房地产市场问题，整治市场秩序，坚决遏制房价上涨；把稳定就业放在更加突出位置。整体政策基调稳字档投，相比去年继续打响三大攻坚战、去杠杆、抑房价等；另外下半年在房地产调控景下，通过加大基建补短板，扩大内需也将成为财政政策的重要手段。
深圳楼市调控升级， 7/31《深圳市人民政府办公厅转发市规划国土委等单位关于进一步加强房地产调控促进房地产市场平稳健康发展的通知》。依据该通知，将暂停企事业单位、社会组织等法人单位在本市购买商品住房；新建商务公寓一律只租不售且不得改变用途；已购商务公寓自取得不动产权登记证书之日起5年内禁止转让；居民家庭新购买商品住房的，自取得不动产权利证书之日起3年内禁止转让；对购房人离婚2年内申请住房商业贷款或公积金贷款的首付款比例不低于70%执行。一线城市房地产调控力度不变，对经济压力凸显。另外昨日公布中国7月官方制造业PMI为51.2，创5个月新低，比上月回落0.3个百分点，高于临界点，制造业继续保持增长态势。从企业规模看，大型企业PMI为52.4%，比上月回落0.5个百分点，继续位于扩张区间；中型企业PMI为49.9%，与上月持平，略低于临界点；小型企业PMI为49.3%，低于上月0.5个百分点，继续位于临界点以下。统计局表示，本月制造业大多数行业保持扩张。在调查的21个行业中，14个行业的PMI位于扩张区间，其中医药制造业、专用设备制造业、铁路船舶航空航天设备制造业和电气机械器材制造业PMI均位于53.0%及以上的较高运行区间，实现较快增长。受近期强降雨台风高温频发的影响，加之国际贸易摩擦升温和部分行业进入传统生产淡季等，PMI出现一些波动，但运行基本稳定。
进入8月根据Wind数据统计显示，自2000年以来的18年期间，上证在8月份上涨9次，下跌9次，总体涨跌各半。从历年8月份的热门板块看，近18年来，在8月份表现最好的前三名行业板块中，非银金融、综合均有6次入选，银行有5次入选，农林牧渔、食品饮料板块有4次入选。另外休闲服务、医药生物和建筑装饰板块均各有3次入选。可见，8月份期间资金较为青睐大金融等蓝筹板块，显示主力资金在8月份较为谨慎，偏向于防守。近期政策调整迹象明显，政治局会议强调稳字当头，市场仍有反弹空间。具体操作建议关注1）扩内需下的大消费；2）政策边际宽松以及基建加码下的基建板块；3）中报季来临，盈利好转及超预期的行业及个股依然值得关注。4）国企改革。据媒体消息，近日湖南省为进一步深化文化体制改革，湖南原有8家省管国有文化企业整合为5家，今年为改革开放40周年，2018年地方国企改革"施工图"将绘就，相关上市公司也有望持续迎来机会。

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