周一A股小幅低开后逐步下探，随后陷入弱势整理,上证指数收跌0.6%报3250.39点， 深证成指跌0.83%报12291.59点， 创业板指跌1.18%报2704.95点， 科创50指数跌1.03%， 万得全A跌0.81%， 万得双创跌1.17%。市场成交额8625.3亿元。风电、光伏、新能源车等赛道股悉数哑火，猴痘防治概念逆市大涨，大消费板块回暖。多只高位股大跌， 南都电源、 明月镜片跌超10%， 祥鑫科技、 赣能股份、 维科技术、 广东鸿图、 传艺科技跌停。北向资金全天净卖出33.85亿元。央行昨日开展50亿元7天期逆回购，当日净回笼70亿元。隔夜道指收涨0.28%，标普500指数涨0.13%，纳斯达克跌0.43%。沃尔玛周一盘后下调了季度和全年盈利指引，称通胀正在改变其客户的消费方式。声明公布后，沃尔玛股价盘后大跌近10%，塔吉特跌超5%。本周美股财报将密集披露，包括科技巨头苹果、亚马逊和微软。美联储货币政策会议与美国二季度GDP报告等也引发市场关注。
国务院同意建立由国家发改委牵头的数字经济发展部际联席会议制度，主要职责包括贯彻落实党中央、国务院决策部署，推进实施数字经济发展战略，统筹数字经济发展工作，研究和协调数字经济领域重大问题；协调制定数字化转型、促进大资料发展、“互联网+”行动等数字经济重点领域规划和政策；统筹推动数字经济重大工程和试点示范，加强与有关地方、行业数字经济协调推进工作机制的沟通联系，组织探索适应数字经济发展的改革举措。近期，数字经济多方面利好不断。7/23-24的第五届数字中国建设峰会上，共签约数字经济项目565个、总投资2990亿元，涵盖5G、物联网、人工智能、工业互联网、网络安全、卫星应用等领域。各地数字经济发展规划陆续出台，上海市与广东省分别颁布数字经济相关发展规划或指引，明确地区数字经济发展目标。其中，上海市明确到2025年数字经济产业增加值力争达到3万亿元，占全市生产总值比重大于60%。工信部表示今年上半年，5G建设加快推进，截至6月末，我国移动通信基站总数达1035万个，比上年末净增38.7万个；其中，5G基站总数达185.4万个，占移动基站总数的17.9%，占比较上年末提高3.6个百分点，其中1-6月份新建5G基站42.9万个。工信部称适度超前加快5G/千兆光纤建设，中国数字经济建设有望加码。
7月25日国家药监局根据《药品管理法》相关规定，按照药品特别审批程序，进行应急审评审批，附条件批准河南真实生物科技有限公司阿兹夫定片增加治疗新冠病毒肺炎适应症注册申请；复星医药拿下首款国产新冠药独家商业化权利,一方面新冠药产业链有望受提振，另一方面随着国产特效药推出，后疫情板块如酒店、旅游、航空、免税等复苏可期。据媒体报导，首款搭载4680电池的Model Y已经在特斯拉柏林工厂下线，作为测试使用。接下来一段时间，柏林工厂预计还会生产更多测试车辆，为以后的大规模生产做准备。特斯拉研究认为，46mm是兼顾经济性和电池性能的最佳直径，2020年推出了4680大圆柱电池。通过增大圆柱电池直径，可实现更高的活性物质占比与更高能量密度，减少壳体用量，并降低BMS管理难度，有望成为下一代圆柱电池发展方向。特斯拉加快应用4680电池 带动新型材料需求高增。总的来看，近期高位赛道股回调A股调整，最新公募基金中报出炉，基金重回抱团，赛道拥挤或加剧波动。建议逢低关注低位消费、后疫情板块，中长期逢低关注新能源车、智慧车、风光储能等高景气赛道。

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