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小米汽车上市27分钟大定达5万台，中国移动5G Advanced网络正式商用：3月28日，市场全天冲高回落，三大指数均收涨。截至收盘，沪指涨0.59%，深成指涨1.31%，创业板指涨0.95%。沪深两市成交额9322亿，较上个交易日放量434亿，北向资金全天净买入23.35亿。盘面上，低空经济板块持续爆发，并带动了智慧灯杆、碳纤维、无人机、卫星导航等其他相关板块走强，下跌方面，银行股陷入调整。港股方面，上午大幅上涨，午后涨幅略有回落，但恒生科技指数仍大幅收涨2.48%，盘中曾一度飙涨4.4%，恒指上涨0.91%。盘面上，以科技股为首的权重多数表现强势，补贴力度拉动消费者以旧换新意愿，带动家电股拉升，另一方面，燃气板块持续下跌。外围市场方面，周四公布的美国四季度GDP上修至3.4%，当季核心PCE物价指数超预期降温。截至收盘，标普500收涨0.11%，道指收涨0.12%，纳指收跌0.12%。美元指数创六周新高。离岸人民币盘中跌超200点失守7.26。比特币一度涨近3000美元重上7.1万美元、逼近两周高位。
昨日，国务院召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作视频会议。中共中央政治局常委、国务院总理李强在会上强调，扎实推动大规模设备更新和消费品以旧换新，以更新换代有力促进经济转型升级和城乡居民生活质量提升。自从中央强调新质生产力和设备存量替换起，相关的如机床等设备迎来迭代更新。近日，深圳市率先政策支持并给予资金方面援助有望带动整体更新换代潮，其他省市也有望陆续发布相关政策，落实中央大方向。以旧换新方面，汽车和家电等均有望获得需求提振，政策主要以财政补贴方式进行。参考此前政策实施与落地节奏，本轮政策由中央顶层设计驱动，有望较快取得实质性进展，且后续支持力度有超预期空间。建议关注相关产业链。
昨晚小米汽车发布会刷屏，正式发布的首款汽车SU7分三个版本，标准版21.59万元，pro版本24.59万元，Max直接对标保时捷，29.99万元，上市27分钟大定达5万台大超预期，大模型与全车感知多模态融合。小米发布会介绍，正在筹建小米超级充电站，采用600kW液冷超充方案，首批规划城市北京、上海、杭州将逐步建设。小米家用充电桩的售价为，7kw充电功率版本售3999元，11kw版本售5999元。小米发布会关注度、价格、大定量均超预期，有望带动小米及产业链概念股表现。在5.5G方面，中国移动宣布5G-Advanced 正式商用。中国移动副总经理高同庆表示，"今天中国移动联合全球产业合作伙伴正式发布5G-A的商用计划，进一步加速建设新型信息基础设施，加速构建新型信息体系，释放5G无限可能。不过2024年运营商资本开支仍下调，倾向智算建设，5.5G大规模建设仍需等待。
消息面上，商务部部长王文涛日前在京会见来访的荷兰外贸与发展合作大臣范吕文。双方重点就光刻机输华和加强半导体产业合作等议题深入交换意见。王文涛表示，希望荷方秉持契约精神，支持企业履行合同义务，确保光刻机贸易正常进行。2023年报披露仍在进行中，万科实现营业收入4657.4亿元，归母净利润121.6亿元，营收和净利依然位居行业前列；万科未来两年计划削减付息债务1000亿元以上。融创全年虽仍亏损79.7亿元，但同比大降71.2%，有息负债2778.3亿元，比2022年减少205.9亿元。综合来看，当前政策频出以及行业利好消息不断，但近期外围地缘政治风险再起、全球货币政策转向或加大A股波动，低空经济、AI、智能汽车主题持续发酵，业绩披露季将来临预计板块分化将加大。建议关注受新技术、新应用推动下的AI及华为小米产业链、人形机器人等。

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