美联储提高两大超额准备金利率，5月经济数据受基数影响同比增速下行：A股三大指数全天震荡走低，沪指录得三连阴收跌1.07%报3518点，深成指跌2.57%报14295点，创业板指受权重股拖累重挫4.18%，报3125点，成交额回落至万亿以下为9300亿元，北上资金净卖出4亿元。具体板块上，此前涨幅较大的锂电池、新能源汽车、有色和医美板块全天表现萎靡，而石油板块、鸿蒙概念、第三代半导体涨幅居前，保险、银行、食品饮料等板块小幅上涨。
6月17日凌晨，美联储发布声明，将超额准备金利率（IOER）从0.1%调整至0.15%；同时将隔夜逆回购利率由0%调整至0.05%。两大利率调整自当地时间6月17日开始生效。值得注意的是，此前一直认为通胀风险只是暂时的美联储有了明显的变化，联储主席鲍威尔表示，通货膨胀风险比我们想象的要高，2023年的通胀水平可能会更高。这一预警被市场解读为，2023年美联储加息概率大幅上升。鲍威尔在新闻发布会上说，“随着重新开放的继续，需求的变化可能会大而迅速，瓶颈、招聘困难和其他限制因素可能会继续限制供应调整的速度，从而增加了通胀可能比我们预期的更高、更持久的可能性。”不过从整体的利率决议声明来看，当前美国的货币政策基调依然是宽松的。但由于预期发生了变化，隔夜美股开始显著杀跌，美元指数大幅飙升。另外，在利率决议公布之后，A50期指的跌幅扩大至0.55%。
宏观经济数据上，国家统计局昨日公布了5月经济数据，整体上看受去年基数影响各宏观数据同比增速略有下行，其中规模以上工业增加值同比实际增长8.8%，比2019年同期增长13.6%，两年平均增长6.6%，5月工业生产继续稳定恢复；1—5月全国固定资产投资同比增长15.4%；社会消费品零售总额同比增长12.4%，比2019年5月增长9.3%，两年平均增速为4.5%，其中除汽车以外的消费品零售额增长13.2%，5月在节假日消费以及消费促进月活动等因素带动下,市场销售保持恢复态势，整体上看5月工业生产继续稳定恢复，固定资产投资保持恢复增长，消费市场仍处修复通道。
产业消息上，昨日安徽省生态环境厅发布《安徽省节能环保产业发展规划（2021-2023年）》，文件表示将支持蔚来、江淮汽车等企业节能技术攻关，鼓励合肥国轩电池、阳光电源股份等龙头企业加速动力锂电池、太阳能光伏等新能源产业先进工艺研发和推广利用，安徽地区的新能源汽车产业链相关上市公司迎来政策利好，中长期仍可持续布局。昨日国家粮食和物资储备局发布通知表示，按照国务院常务会议关于做好大宗商品保供稳价工作部署，国家粮食和物资储备局将于近期分批投放铜、铝、锌等国家储备，本次投放面向有色金属加工制造企业，实行公开竞价，而国储局曾在今年3月23日传出抛储消息，彼时市场传闻国储局向市场投放50万吨铝，铝价紧接着出现了短暂的下跌，但很快又止跌回升，上涨行情一直持续到5月10日创下历史新高，而本次投放量暂不确定，但却可以一定程度上帮助企业缓解采购压力，短期看将对大宗商品的价格起到一定打压。
整体上看，市场前两周表现出横盘震荡走势，此前涨幅较大的板块昨日均出现了较大回撤。3月份以来市场反弹的核心在于流动性的被动宽松，迭加市场风险偏好在百年大庆、中美关系短暂回暖等影响下抬升。在获利颇丰后，部分投资者提前获利了结，预计七一前市场波动还将持续，关注结构性机会。短期建议关注行业高景气业绩确定性较强的半导体板块和低估值的银行保险等板块，中长期布局估值回归合理的新能源汽车等板块。

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