财政部称2023年积极的财政政策要加力提效，国务院关税税则委员会调整部分商品进出口关税：大盘全天低开后震荡分化，创业板指冲高回落，沪指小幅调整。截至收盘，沪指跌0.44%，深成指跌0.13%，创业板指涨0.48%。沪深两市成交额6147亿，较上个交易日缩量361亿。北向资金全天净卖出11.1亿元，其中沪股通净卖出4.28亿元，深股通净卖出6.82亿元。盘面上个股跌多涨少，两市超3200只个股下跌。医药股展开反弹，消费复苏方向继续活跃，酒店零售股震荡走强。下跌方面，房地产板块全天低迷。港股方面，两大指数低开低走，香港恒生指数收跌0.79%，恒生科技指数收跌2.49%。市场呈涨多跌少态势。盘面上，民营医院、智慧医疗、个人用品、CXO概念等板块走高；K12教育、电影概念、航空公司等板块走低。美股方面，昨日公布的上周美国首次申请失业救济人数环比增幅符合预期，并未和上周公布的单周数据一样回升幅度低于预期。同时，持续申请就业人数还超过170万，创2月初以来新高。失业数据显示美国劳动力市场仍有韧性，但并未继上周数据之后进一步强化美联储将紧缩保持更久的预期。受益于此，三大指数高开高走，截至收盘，纳指收涨2.59%，标普收涨1.75%，道指收涨1.05%。
财政部部署2023年工作的全国财政工作视频会议强调，2023年积极的财政政策要加力提效，更直接更有效发挥积极财政政策作用。会议提出重点要把握五个方面：一是完善税费支持政策，二是加强财政资源统筹，适度扩大财政支出规模，三是大力优化支出结构，四是均衡区域间财力水平，五是严肃财经纪律。会议还提出八大要求，一是增强财政政策的针对性有效性，优化完善助企纾困政策，激发各类市场主体活力，落实落细就业优先政策，大力提振市场主体信心；二是发挥财政稳投资促消费作用，强化政府投资对全社会投资的引导带动，促进恢复和扩大消费，加力稳定外贸外资，着力扩大国内需求；三是提升科技投入效能；四是切实兜牢民生底线；五是积极稳妥防范化解风险隐患，继续抓实化解地方政府隐性债务风险；六是深入推进改革创新；七是大力加强财会监督；八是深化对外财经交流合作。预计2023年财政有望继续发力、优化结构加力提效。商务部发言人束珏婷在例行新闻发布会上表示，商务部将和相关部门一道积极采取措施，努力恢复和扩大消费，不断增强消费对经济发展的基础性作用。束珏婷提到三大主要安排，一是巩固提升传统消费，我们将着力稳定汽车消费，支持新能源汽车购买使用，加快活跃二手车市场，支持餐饮等行业恢复发展，促进家电家居消费，推动绿色智慧家电下乡和以旧换新。二是加快发展新型消费，三是优化消费平台载体。预计汽车消费、家电消费等一揽子细分政策有望继续下发。
昨日经国务院批准，国务院关税税则委员会发布公告，2023年将调整部分商品的进出口关税。2023年1月1日起，我国将对1020项商品实施低于最惠国税率的进口暂定税率，一是对部分抗癌药原料、抗新型冠状病毒药原料、镇癌痛药品实施零关税，降低对部分医疗用品进口关税。二是顺应消费升级趋势，降低部分食品、小家电的进口关税。三是加强资源供应能力，提升产业链供应链韧性，对钾肥等实施零关税，降低部分木材和纸制品、硼酸等商品进口关税。四是促进先进制造业创新发展，加快产业转型升级，降低铌酸锂、氧化铱、风力发电机用滚子轴承等商品进口关税。对7项煤炭产品的进口暂定税率，实施至2023年3月31日，自2023年4月1日起恢复实施最惠国税率。对小麦等8类商品实施关税配额管理，税率不变。2023年1月1日起将提高部分商品进出口关税。其中，对栗子、甘草及其制品、大型轮胎、甘蔗收获机等取消进口暂定税率，恢复实施最惠国税率；继续对铬铁等106项商品征收出口关税，提高铝和铝合金出口关税。2023年7月1日起，我国还将对62项信息技术产品的最惠国税率实施第八步降税。调整后我国关税总水平将从7.4%降至7.3%。同时，商务部也表示，将以RCEP为新起点 与更多贸易伙伴商签自贸协定。总的来说，上述措施以刺激国内国际双循环的消费需求，有利于国内外市场资源联动，推进经济恢复增长。受益的板块包括跨境电商等消费板块，以及受益于原料药进口零关税，部分药企生产成本有望下降，构成利好。先进制造端，铌酸锂是半导体生产材料，燃料电池所用的氧化铱是汽车行业所需的材料，风力发电机所用的滚子轴承则是风电行业所需的零部件，降低材料的关税同样有望利好上述产业，促进产业升级。
疫情防控方面，昨日，工信部官员表示，解决正常用药是当前医疗物资保供的重中之重。针对前期布洛芬、对乙酰氨基酚等药品需求短期集中的情况，工信部立即动员全系统和相关的原料、制剂生产企业，迅速部署，压实责任，紧抓快干，增产扩能，全力保障这两类重点解热镇痛药的生产供应。目前布洛芬和对乙酰氨基酚两类解热镇痛药的产能产量大幅度提高。目前日产能已经达到了2.02亿片，产量达到了1.9亿片，与12月初相比翻了超4 倍。抗原检测试剂方面，企业的日产能已经由12月初的6000万人份，扩大到现在的1.1亿人份，增长了83%，12月1日以来累计生产14.9亿人份，供应市场16.7亿人份。从抗原检测试剂生产的量来看，能够满足群众的需求。指压式脉搏血氧仪方面，日产量也从11月初的11.5万部提升到超过25万部。工信部将继续帮助企业扩大产能，加快满足市场的需求。
行业上，昨日，教育部等十三部门印发《关于规范面向中小学生的非学科类校外培训的意见》，《意见》强调，要规范非学科类培训日常运营。非学科类培训内容应符合培训对象的身心特点和教育规律，不得开设学科类培训相关内容。培训时间不得和当地中小学校教学时间相冲突，非学科类培训机构要坚持公益属性，实行明码标价和信息公开等。相关政策意见并不是要禁止非学科类培训，而是要加快规范非学科类培训，使其成为学校教育的有益补充。目前行业龙头上市公司的非学科培训业务开展基本符合本次《意见》要求，好未来新东方等非学科类机构与中国民办教育协会已共同发出联合倡议，在此背景下，行业集中度有望进一步提升。自12月中旬以来教培板块因市场谣言波动较大，12-25号期间板块集体上涨， 12月27号市场情绪回落好未来、新东方下跌接近5-15%，当前政策对公司业务运营影响中性。总的来看，疫情感染第一波高峰逐渐清晰，市场情绪受到压制，成交量维持低位，预计1月起，疫情对居民生活和工业生产冲击将大幅减弱。随着国内和出入境管控逐步放松，迭加在一揽子促消费、稳经济的政策下，经济复苏预期有望带来积极影响并提振市场信心。建议关注受益疫后复苏和政策加码的旅游出行、酒店餐饮、跨境电商等消费板块，以及稳经济预期下的金融地产板块，逢低可布局新能源和教育等板块。
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