全面实行股票发行注册制改革正式启动，美联储加息25个基点放缓加息步伐：大盘全天探底回升震荡走高，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨0.9%，深成指涨1.31%，创业板指涨1.27%。沪深两市昨成交额10046亿，较上个交易日放量1044亿；北向资金全天净买入69.74亿元。盘面上，有色等周期股开盘走强，数字经济概念股午后走强，券商股临近尾盘异动，总体上个股涨多跌少，两市超4200只个股上涨，近百股涨停或涨超10%。海外市场方面，美联储货币政策委员会FOMC会后宣布，将政策利率联邦基金利率的目标区间从4.25%至4.50%上调到4.50%至4.75%，加息幅度25个基点。美联储如期加息25个基点，为去年3月以来最小幅度，连续两次放慢加息步伐。本周会后联储暗示要继续加息，不过，在表述通胀问题时做出调整。虽然仍认为通胀偏高，但联储承认通胀有所缓和。受此消息影响，标普500指数涨幅1.05%，道指收涨0.02%，纳指收涨2%。
政策方面，2月1日，证监会就全面实行股票发行注册制配套业务规则公开征求意见。其主要内容为发行上市审核方面，建立交易所审核发行上市申请文件、报证监会注册生效的体制，放宽盈利指标，强化以信息披露为中心的审核理念，强化发行人诚信责任和中介机构把关责任。监管方面，强化事中事后监管，优化退市条件。交易方面，放宽涨跌幅比例和投资门槛。全面注册制有望成为资本市场改革发展的里程碑之一，大大促进市场活跃度，优质公司加速上市，企业盈利能力改善带动指数上涨。全面注册制的发行将率先利好券商投行业务，在发行效率提升下，投行项目增量涌现，营收增多。除此之外，创投公司亦获利好，全面注册制发行有望带动创投企业投资周转率提升，带动其业绩的增厚。
消息面上，中共中央政治局1月31日就加快构建新发展格局进行第二次集体学习。在科学技术方面，要加快科技自立自强步伐，解决外国“卡脖子”问题。健全新型举国体制，强化国家战略科技力量。加快建设制造强国、质量强国、网络强国、数字中国，打造具有国际竞争力的数字产业集群。消费方面，搞好统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，实现国民经济良性循环。建立和完善扩大居民消费的长效机制，使居民有稳定收入能消费、没有后顾之忧敢消费、消费环境优获得感强愿消费。充分发挥乡村作为消费市场和要素市场的重要作用，全面推进乡村振兴。此次会议再次强调了科技自立自强的重要性，预计后续陆续会有相关支持政策出台提振高端制造等“卡脖子”板块，在技术突破下相关企业营利性有望持续提升。
2/1多家新能源车企公布了2023年1月造车成绩单。比亚迪1月新能源汽车销量达151341辆，同比增长62.44%；1月理想汽车共计交付新车15141辆，同比增长23.4%。而蔚来1月交付新车8506台，同比下降11.9%；小鹏汽车1月交付5218台新车，环比下滑53.8%，同比下滑59.6%；其他如哪咤同比下降45%、极氪同比减少12%。车企间分化加大，价格战下头部效应凸显。综合来看，当前北向资金持续流入，春节消费超越预期等利好消息支撑A股放量，而在业绩披露期下超预期行业亦可持续关注。综上所述，建议关注政策利好数字经济、高端制造，新能源细分赛道如汽车轻量化智能化、整车龙头、光伏储能，业绩受益于注册制下的券商板块，低位布局消费板块等。

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