昨日大盘全天震荡调整，沪指盘中回补3356点附近缺口并下探至20日均线，尾盘有所反弹，但反弹力度有限，最终再度失守3400点整数关口。截止收盘，沪指跌1.43%，深成指跌1.25%，创业板指跌0.79%。沪深两市今日成交额10867亿，较上个交易日缩量943亿，北向资金全天净卖出13.83亿元。盘面上，智能制造相关板块再度活跃，机器人概念股掀涨停潮。但整体上全天表现活跃的板块有限。下跌方面，昨日大涨的周期板块集体陷入调整，多股大跌。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。资金面上，中国央行连续第三日进行30亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.10%，与此前持平。今日1000亿元逆回购到期，单日实现净回笼970亿元，规模继续为四月份以来最大，加上前两日净回笼2040亿元，本周共净回笼3010亿元。外围市场方面，美东时间7月6日公布的会议纪要显示，美联储官员在6月货币政策会议上承认加息可能导致经济增长缓慢。同时纪要确认了，美联储将在本月的会议上讨论是继续加息75个基点，还是将力度放缓到50个基点。考虑到新近数据显示经济增长略微更加放缓，美联储在6月会上重申的鹰派立场已经过时，此观点也是推动美股盘中走高，美股三大股指集体小幅收涨，其中纳指和标普500实现三连阳，分别收涨0.35%和0.36%。同时欧美经济数据继续降温，美国6月ISM服务业指数进一步降至两年多新低，就业指数陷入萎缩，5月JOLTS职位空缺数再创疫情以来最大单月跌幅，美国按揭贷款总需求较前一周下降5.4%，6月曼哈顿公寓销售合同锐减三成，均显示楼市降温，欧元区5月零售销售低于预期，消费者连续第二个月削减食品、饮料和烟草支出。激进加息预期令美债收益率尾盘两位数飙升，升破2.93%，但两年/10年期曲线仍倒挂，突显衰退担忧。国际油价延续前一日跌幅，美油跌入技术性熊市，布油一度失守100美元，进一步反映了投资者对全球经济放缓的担忧。
政策方面，国务院总理李克强7月6日主持召开国务院常务会议，部署中央预算执行和其他财政收支审计查出问题整改工作；确定有序推进电子证照应用的举措，激发市场主体活力。会议指出，按照党中央、国务院部署，有关部门对2021年度中央预算执行和其他财政支出、重大政策落实等进行了审计。会议要求，强化问题整改，管好用好财政性资金，节用裕民，推动宏观政策落实，稳住经济大盘。在加强法治政府和服务型政府建设过程中，推进数字政府建设、提升“互联网+政务服务”水平，目的是增强市场主体创业和发展动力，是适应信息社会发展、提高政务服务效能的需要。要在确保信息安全基础上，有序扩大电子证照应用。电子营业执照已有多年应用实践，扩大应用范围有利于便利市场交易，有利于激发市场主体活力，有利于经济发展。
行业方面，中国有色金属工业协会硅业分会6日公布的太阳能级多晶硅最新价格数据显示：单晶复投料在28.8-30.0万元/吨，平均29.16万元/吨，周环比涨幅1.85%；单晶致密料主流成交价在28.6-29.8万元/吨，平均28.96万元/吨，周环比涨幅1.90%；单晶菜花料主流成交价在28.3-29.5万元/吨，平均28.71万元/吨，周环比涨幅1.92%。这意味着每公斤多晶硅的最高报价已达300元，几乎来到10年前的高位。这也是在开年16连涨紧接着2周持平后，多晶硅价格再次出现6连涨。从长远角度来看，虽然当前硅料价格高企，2022年硅料与组件之间的供需仍处于紧平衡状态，预计22年Q4硅料厂商产能扩产约30万吨，硅料供应基本与组件需求相同；23年将有56万吨新建硅料产能释放，将大量超过组件需求。因此硅料价格有望在22年Q4迎来拐点，23年价格有望持续下探，利润有望从硅料端向组件端移动。综上所述，央行加大逆回购及基金市场回暖为市场带来资金支持，随着中报预期披露，超预期公司可为本行业带来提振，但也要谨防业绩不及预期。海外市场方面，仍需注意俄乌战争对于全球市场的影响以及美联储加息的动作。综上所述，建议关注业绩确定性强且景气超预期的板块如新能源车产业链、风光电，以及基本面将迎困境反转的消费板块如旅游产业

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