央行12/28净投放1900亿创两个月之最，智能制造和机器人产业“十四五”规划出炉：昨日A股震荡走高，沪指全天收涨0.39%报3630点，深成指涨0.83%报14838点，创业板指涨1.05%报3329点，成交额再度回至万亿上方，北上资金净买入12.9亿元。板块上看，锂电池概念明显回升，央行提出稳妥有序推进数字人民币研发试点消息刺激，数字货币概念股全线大涨，光伏股午后大幅拉升，有机硅、工业母机、家居等概念同样表现强劲。煤炭板块大幅领跌，电力、培育钻石等板块跌幅靠前。资金面上，昨日央行开展2000亿元7天期逆回购操作，昨日100亿元逆回购到期，因此当日净投放1900亿元，规模创10月25日以来之最。受此影响，中国10年期国债活跃券210017收益率盘中跌破2.8%，刷新逾一年半新低。7天期回购加权平均利率回落，隔夜品种也继续下行至1.6%以下。
央行行长易纲表示，2022年人民银行将认真贯彻落实中央经济工作会议精神，进一步增强金融服务实体经济的能力。具体来说，主要体现为三个“稳”：一是货币信贷总量稳定增长。保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。二是金融结构稳步优化。将精准施策，引导金融机构加大对实体经济特别是小微企业、科技创新、绿色发展的支持，支持高质量发展。三是综合融资成本稳中有降。下一步人民银行将完善市场化利率形成和传导机制，发挥贷款市场报价利率改革效能，推动企业综合融资成本稳中有降。央行明年将重点做好两项直达工具政策接续转换工作，一是实施普惠小微贷款支持工具；二是将普惠小微信用贷款纳入支农支小再贷款支持计划管理。针对碳中和碳达峰的专项工具，碳减排支持工具和支持煤炭清洁高效利用专项再贷款，预计今年年底之前将向金融机构发放第一批资金。银保监会发布通知要求各银行机构，努力探索促进科技创新的金融服务，加大对先进制造业和自主可控产业链、供应链的支持力度，围绕实现“双碳”目标创新绿色金融产品和服务；大力发展普惠金融，不断改善小微企业和民营企业金融服务，把更多金融资源分配到乡村振兴的重点领域和薄弱环节，确保服务实体经济各项政策要求落到实处。国家统计局会议部署明年重点工作，其中之一是加快推进统计重点领域改革，提及加快建立共同富裕统计监测体系，重点推进“双控”“双碳”等绿色发展统计改革。各部委明确明年工作重点，围绕双碳绿色发展、精准施策支持实体企业。
政策消息面上，工信部等八部门联合印发《“十四五”智能制造发展规划》，规划提出到2025年，规模以上制造业企业大部分实现数字化网络化，重点行业骨干企业初步应用智能化；到2035年，规模以上制造业企业全面普及数字化网络化，重点行业骨干企业基本实现智能化，智能制造相关的智能制造设备和工业软件等个股有望受益，充分受益于规划政策支持的工业自动化大趋势，相关机会可中长期关注。十五个部门联合印发《“十四五”机器人产业发展规划》提出，到2025年，成为全球机器人技术创新策源地、高端制造集聚地和集成应用新高地，机器人产业营业收入年均增长超过20%，制造业机器人密度实现翻番，机器人概念个股如埃斯顿、哈工智能等个股皆有望受益。中物联数据显示1-11月全国社会物流总额为288.8万亿元，同比增长9.7%，两年年均增长6.3%，同比增速、年均增速较1-10月分别回落0.8和0.2个百分点。从后期走势看，景气指数中的业务活动预期指数升至62%较高水平，表明物流企业对市场恢复信心较强。预计全年物流需求有望保持中高速增长，社会物流总额增长在9-10%。总体上看，本月初受到外围货币收紧预期和变异病毒影响冲击出现的波动在逐步消退，而临近年底机构资金博弈或将对市场造成一定震荡，当前国内外政策节奏不同，国内货币政策更偏向主动以维持未来的流动性充裕，MLF降息概率仍存，市场维持区间震荡走势下可逢低布局春季躁动行情，建议逢低关注高景气的硬科技领域如新能源、半导体和智能制造板块，同时可关注春节临近下的消费和低估值的大金融等板块。

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