外围股市气氛转暖，五中全会临近提前布局“十三五”：美国9月非农就业人口增加14.2万人远不及预期。此次报告数据异常疲软，市场对美国年内加息的预期大大减弱，外围气氛转暖。美日等12国达成TPP基本协议，不过未来TPP实际执行仍有变数，而中国也将加大“一带一路”及自贸区开发。中国国家统计局公布9月中国PMI指数回升0.1个百分点至49.8％。在前期密集政策全力支持下，制造业景气度有一定企稳迹象。央行及多部委节前发声称将下调首付款比例为不低于25%。此举传递出国家层面稳定市场的信号，未来若房地产开发投资继续下滑，则房地产政策仍将继续宽松。

节后三季报披露将正式开启：目前有619家公司三季报业绩预喜；383家公司业绩预忧；另有37家公司业绩盈亏尚不确定。和二季度相比，市场普遍看淡三季度上市公司的业绩增长，主要原因在于前7个月的工业企业利润增速再次出现回落，而股市的深度调整对A股市场并购重组和企业盈利的正回馈造成强烈冲击，使三季报上市公司投资收益严重缩水，影响盈利增速。不过影视传媒、餐饮旅游、新能源汽车等业绩景气度较高的新兴消费业不排除率先反弹开启估值修复行情的可能。

习近平主席将于10月20日-23日访问英国，此次访问或将签订重大核电协议。5只国家队基金再获政策利好：自10月1日期不再收取基金管理费，并且基金托管费调整为0，引发市场美好憧憬。十月十八届五中全会临近，改革红利有望再度释放，市场情绪也可能随之提振。随着十三五规划、国改细则、积极财政政策等逐步明朗，市场随时可能催生新的投资主题，建议关注改革进度较快的央企和上海地区国企改革，以及布局十大战略性行业内的龙头国企。

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