上周仅有一个交易日，十一长假后A股受海外市场表现提振实现开门红，尤其光伏、动力电池、苹果等板块飙升。上证指数收报3272.08点，涨1.68%；创业板指涨3.81%，两市成交7020亿元，较节前有所放大。北向资金全天大幅净买入112.67亿元，单日净买入额创7/6以来新高；其中深股通净买入91.13亿元，创4/14以来新高。国庆以来，离岸人民币汇率飙升1500个基点，创19年5月以来新高。周末央行将外汇准备金从20%下调至0，释放不希望人民币快速升值讯号。

周末政策连放大招，10/9国务院发布《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》，提出6个方面17项重点举措。意见包括全面推行、分步实施证券发行注册制；完善上市公司再融资发行条件，研究推出更加便捷的融资方式；大力发展权益类基金；丰富风险管理工具；探索建立对机构投资者的长周期考核机制，吸引更多中长期资金入市等内容。为贯彻落实这一意见，多部门表态将坚决贯彻落实这一意见。证监会表示把提高上市公司质量作为全面深化资本市场改革的重中之重。深交所则表示，近年来把推动提高上市公司质量作为上市公司监管服务工作的重中之重，深化改革，加强监管，优化服务，多措并举提高上市公司质量。上交所也表示，将把推动提高上市公司质量作为当前监管工作的首要目标。中国持续出台政策规范完善资本市场，吸引海内外中长期资金入市。

此外，周小川近期在《中国金融》发文指出，要建立合理的养老金经营体制，与资本市场发展进行很好的配合。从更长的历史阶段来看，(养老金)保值增值很大的可能性还是要依靠资本市场。一方面，养老金投资对资本市场发展有很大好处；另一方面，养老金投资有几十年的跨度，从长期看，这个回报对养老金体系可持续性是很重要的。养老金改革有望推进，后续养老金增配权益资产比例有望提升。

本周将公布多项经济数据，同时进入Q4市场将密集迎来多个重磅事件，最受关注为10/26-10/29的十九届五中全会，"十四五”规划的政策基调将确定，各行业"十四五”展望有望成为接下来重要投资线索，十月政策行情仍可期待。不过据悉近期美国官员加紧对限制蚂蚁集团旗下支付宝和腾讯旗下微信支付的探讨，11/3美国总统大选前还有仅剩下10/22一场总统辩论，第二轮辩论可能被取消，选情反复、中美对抗等亦对市场造成较大不确定性。苹果发布会将在10/14凌晨举行，消费电子产业链再受市场瞩目；节后A股将迎来三季报首轮密集披露期，财报也将成为贯穿10月的重要主线。建议关注三季报主线，以及消费电子、光伏、新能源车等。

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