美国6月CPI超预期降温，隔夜离岸人民币大涨约250点：周四，受政策利好刺激，A股放量大涨，三大指数集体反弹，沪指收涨1.06%，深成指收涨1.99%，创业板指涨2.06%。沪深两市成交额7871亿，较上个交易日放量1096亿，近5000股上涨。北向资金净流入30.46亿。盘面上看，两市所有行业概念近乎全线飘红，铜箔、锂矿、创新药、智慧驾驶等方向领涨，仅银行板块小幅下跌。海外，美国6月CPI同比上升3%，低于市场预期，而环比下降0.1%四年来首次转负，核心同比增速创逾三年新低，市场对美联储年内降息的预期显著升温，9月首次降息的可能性回升至80%，7月降息的概率重现。两年期美债收益率跌约11个基点，10年期收益率下跌7.59个基点，同时美股方面，大型科技股和小盘股的走势极为分化。最终标普收跌0.88%，道指收涨0.08%，纳指收跌1.95%。特斯拉跌超8%拖累大盘表现，小盘股指涨涨约3.6%，地区银行指数涨超4%。离岸人民币在“美国CPI发布日”涨约250点，一度突破7.26元。发布美国CPI后，离岸人民币涨穿7.26元，为6月13日以来首次，一度涨穿50日均线。
宏观政策方面，国务院发布《关于同意在沈阳等6个城市开展服务业扩大开放综合试点的批复》，同意自7月11日起，在沈阳市、南京市、杭州市、武汉市、广州市、成都市等6个服务业扩大开放综合试点城市暂时调整实施《民办非企业单位登记管理暂行条例》《旅行社条例》《娱乐场所管理条例》《营业性演出管理条例》《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2021年版）》的有关规定，将利好服务业发展与国际合作。11日商务部召开例行新闻发布会，就欧盟对华电动汽车反补贴调查事宜再次作出响应，表示目前中欧双方正在就电动汽车反补贴案进行磋商，事实和规则是磋商的两大支柱。希望欧方正视中国电动汽车竞争优势并非来自于补贴的事实。此外，6G关键技术也迎来新突破，中国率先搭建了国际首个通信与智慧融合的6G外场试验网，实现了6G主要场景下通信性能的全面提升，4G、5G通信链路有望具备6G的传输能力。
深交所并购重组委审议通过中航电测发行股份购买航空工业成飞100%股权的重组项目，交易金额174亿元，是试点注册制以来交易金额最高、规模最大的深市重组项目，也是新“国九条”、“科技企业16条”发布后，资本市场精准支持科技创新领域资产并购重组的典型案例。上交所近日也联合上海证监局开展并购重组调研，试点注册制以来，上交所审核通过13家发行股份购买资产重组项目。整体来看，上市公司通过重组改善了经营业绩，提升了盈利能力。据悉下一步，上交所还将在北京、安徽等地持续开展并购重组调研。知本咨询提供的数据显示，截至目前，今年以来央国企重组整合事件数量同比增长120%。随着新一轮国企改革的推进，以及在加快发展新质生产力的导向下，科技型央国企实施的产业并购或将引领下一次并购热潮，基础设施以及资源循环等领域央企重组整合或迎来新突破。综合来看，证监会暂停转融券业务有望提振市场情绪，且下周7/15三中全会召开，市场仍有维稳需求，上证经历周线七连阴后的悲观情绪有望缓解。中报拉开序幕，建议关注业绩改善的AI光模块等TMT方向、苹果链等，三中全会的新质生产力、税改等政策预期方向，以及电力板块等。

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