国资委强调加大对集成电路、工业母机等关键领域的科技投入，中办、国办联合印发文件力促医疗信息化：昨日，大盘全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一，截至收盘，沪指跌0.11%，深成指跌0.13%，创业板指涨0.23%。沪深两市成交额8073亿，较上个交易日放量240亿。北向资金全天净卖出21.5亿元，其中沪股通净买入4.92亿元，深股通净卖出26.42亿元。盘面上，两市超2800只个股下跌，毫米波雷达概念股再度大涨，光伏等赛道板块展开反弹，汽配股表现活跃。下跌方面，信创相关板块全线调整。港股昨日冲高回落，截至收盘，恒生指数收跌0.35%，恒生科技指数涨1.18%，盘面上大型科技股部分反弹拉升，在线教育股领衔走高，三胎概念股上涨明显，煤炭股继续活跃，餐饮股、建材水泥股、航空股、汽车股普遍上涨。下跌方面，家电股大跌，昨日领涨的香港银行股表现低迷，军工股、国内零售股普遍萎靡。外围市场方面，周四公布的美国四季度GDP（二读数据）增速下修0.2个百分点，略低于预期，体现消费者支出疲软拖累，而美联储青睐的通胀指标——PCE物价指数高于初值；上周美国首次申请失业救济人数意外不增反降至四周低位。数据显示，劳动力市场依然紧张，暗示美联储的紧缩周期可能远未结束。数据公布后，基准10年期欧美国债收益率均刷新日高，后持续回落，回吐升幅转降。美元指数在数据公布后进一步上行，盘中刷新1月初以来高位，此后小幅转跌。指数方面，截至收盘，纳指收涨0.72%，标普收涨0.53%，道指收涨0.33%。
昨日，国资委主任张玉卓在新闻发布会上表示，面向未来，将准确把握中央企业在我国科技创新全域中的战略地位，强化企业科技创新主体地位，着力打造创新型国有企业。主要是在三个方面着力，一是在“卡脖子”关键核心技术攻关上不断实现新突破。包括打造原创技术策源地，高质量推进关键核心技术攻关，加大对传统制造业改造、战略性新兴产业，也包括对集成电路、工业母机等关键领域的科技投入，提升基础研究和应用基础研究的能力。二是在提高科技研发投入产出效率上不断实现新突破。三是在增强创新体系效能上不断实现新突破。从工业母机角度，高端机床具备极高的战略地位，以五轴联动机床为代表的高端机床还大量依靠进口，这也成为国内制造业发展的“隐患”，每年进口金属切削机床规模近60亿美元。同时国内高档数控系统，丝杠导轨等核心部件国产化率低于10%。而西方发达国家对高端机床和高档数控系统有着比较严格的管控，日本发那科的五轴联动数控系统并未对国内企业开放；美国机床会对用户进行定时核查，掌握设备使用情况；日本机床设备在移动位置后，其数控系统可能会自动锁死；德国数控机床必须上网注册后才能使用。从政策角度，2021年12月，《“十四五”智能制造发展规划》指出，到2025年，智能制造装备的市场满足率要到达70%，并且提出需要研发智能立/卧式五轴加工中心、车铣复合加工中心、高精度数控磨床等高端工作母机。这次讲话，国务院再次将工业母机与集成电路提到同一高度，表明机床行业全面国产化的决心，国内相关细分行业，如机床整机、刀具、核心部件与系统等领先厂商有望持续受益。从集成电路角度，中国对其投入和国产化的决心是坚定的。那从景气度角度来说，目前半导体行业处在一个下行周期，当前尚无库存或者需求端的信号表明拐点来临。从中国两大代工厂中芯国际和华虹的展望来看，中国车用功率芯片等会相对旺盛，同时其制程一般为45nm以上，国内相关产线扩产顺利，受限制可能性低。当前龙头厂商也逐步完成车规级认证，国产化替代顺利，建议关注相关细分行业。
昨日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于进一步深化改革促进乡村医疗卫生体系健康发展的意见》。提出加快推进县域内医疗卫生服务信息化。完善区域全民健康信息标准化体系，推进人口信息、电子病历、电子健康档案和公共卫生信息互联互通共享，到2025年统筹建成县域卫生健康综合信息平台。加快推动人工智能辅助诊断在乡村医疗卫生机构的配置应用。提升家庭医生签约和乡村医疗卫生服务数字化、智能化水平。人民远程医疗需求的增长，迭加中国进入老龄化社会、慢性病患者增加等因素，医疗IT行业景气度不断提升。市场格局方面，市场预计将向产品线较全、交付能力较强的头部企业集中，建议关注互联网医疗、公卫信息化建设电子病历等院端核心系统，以及医疗AI、智能病房、医疗机器人等新兴赛道的龙头企业。
综合来看，多地促消费政策陆续发布、3月两会更多的提振政策预期给予A股支撑，但同时美联储加息压力加大海内外市场波动。建议关注业绩超预期，聚焦新能源高景气细分方向，包括汽车轻量化、智能化、光伏储能，受益政策催化与复苏的低位消费，政策有望利好的数字经济等。

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