上海出台新兴产业和先导产业十四五规划，美国常务副国务卿舍曼将于7/25访华：A股三大指数昨日集体收涨，其中沪指上涨0.73%，收报3562.66点；深证成指上涨1.34%，收报15212.60点；创业板指走势强劲，涨幅达到2.78%，收报3560.05点，再创2015年6月以来的六年新高。市场成交量再次重返万亿以上，两市成交额超过1.2万亿元，北向资金净买入31.17亿元，行业板块多数收涨，锂电和半导体等高景气板块领涨市场，新能源汽车、光伏等板块也表现较好，受南京疫情反复的情绪影响，餐饮旅游板块表现不佳，海运和机场等板块也出现不同程度下跌。资金面上，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月21日人民银行以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。7月缴税走款进入尾声，7月20日银行间市场资金面紧平衡，供给收敛在继续推高主要回购利率的同时，也令隔夜与七天期出现小幅倒挂。DR001加权利率上行逾7bp报在2.18%附近，DR007加权利率上行逾2bp报在2.17%附近。交易员认为，本次降准释放资金应足够应对税期及月末，短期流动性维持平稳。
产业消息上，昨日上海印发《上海市战略性新兴产业和先导产业发展“十四五”规划》，根据该规划，“十四五”期间，上海重点打造以三大产业为核心的“9+X”战略性新兴产业和先导产业发展体系。其中，“9”个战略性新兴产业重点领域包括集成电路、生物医药、人工智能等三大核心产业，以及新能源汽车、高端装备、航空航天、信息通信、新材料、新兴数字产业等六大重点产业。“X”是指前瞻布局一批面向未来的先导产业，重点布局光子芯片与器件、类脑智能等先导产业。《规划》提出，到2025年，战略性新兴产业增加值占全市生产总值比重达到20%以上，增加值超过1万亿元；战略性新兴产业工业总产值占全市规模以上工业总产值比重进一步提升，全市高新技术企业数量突破2.6万家，形成一批百亿销售、千亿市值的领军企业。从政策面来看，2021 年各省市和各行业的“十四五”规划陆续出台，其中科技领域中长期规划频频率先出台，建议关注相关重要时间节点，关注集成电路、半导体、工业互联网等科技板块投资机会。
山西省通信管理局向社会正式发布《山西省信息通信业“十四五”发展规划》，《规划》围绕“双千兆”网络建设，提出了实施5G网络覆盖工程、千兆城市建设工程。到2025年，全省建成5G基站12万个，5G网络基本实现乡镇以上区域和重点行政村全覆盖，千兆宽带家庭普及率由“十三五”末的0.15%提高到24%，建成6个千兆城市，各省相继对未来五年5G部署提出目标，5G相关产业成长性依旧较为确定，可持续关注布局。据工信部统计，21年上半年中国软件业完成软件业务收入44198亿元，同比增长23.2%，增速较Q1回落3.3个百分点，近两年复合增长率为14.7%。上半年全行业实现利润总额4999亿元，同比增长13.6%，增速较一季度回落12.3个百分点，Q2较Q1营收和利润增速回落的主要原因主要是20年同期基数逐步回升所致，软件行业依旧保持稳健发展态势。
产业方面，国家储备7月下旬将投放第二批铜铝锌保供稳价。为大宗商品保供稳价，国家发展改革委、国家粮食和物资储备局决定分批次投放国家储备铜铝锌。继7月5日投放国家储备铜2万吨、铝5万吨、锌3万吨后，7月下旬将投放第二批国家储备铜3万吨、铝9万吨、锌5万吨。国家粮食和物资储备局物资储备司司长徐高鹏表示，国家储备物资家底充足，有信心、有能力稳定预期，为市场降温。中国外交部发言人21日表示，美国常务副国务卿舍曼将于7月25日至26日访华。发言人指出，中方将向美方表明对发展中美关系的原则立场以及维护自身主权安全发展利益的坚定态度，要求美方停止干涉中国内政、损害中方利益，预计中美博弈将成为市场扰动。综合来看，市场成交额再次重返万亿以上，市场活跃度依旧较高，高景气板块仍是短期资金持续追捧的热点，预计指数仍将以震荡走势为主，成长风格依旧是市场偏好的方向，短期建议关注高景气的半导体、新能源和光伏等板块。

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