PCAOB宣布首次完成对中概股底稿审查，刘鹤称考虑新举措改善房地产资产负债状况：三大指数全天走势分化，沪指震荡调整，创业板指震荡走高涨超1%，宁德时代大涨5%。截至收盘，沪指跌0.25%，深成指涨0.32%，创业板指涨1.31%。沪深两市成交额为7662亿，较上一交易日缩量447亿。北向资金全天净买入49.36亿元，其中沪股通净买入10.64亿元，深股通净买入38.71亿元。盘面上，个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。半导体板块领涨，汽车产业链个股午后集体走强，地产股尾盘异动，食品旅游等消费股陷入调整。港股方全天震荡走低，香港恒生指数收跌1.55%，恒生科技指数收跌2.39%。欧洲央行周四会后声明称，为确保让通胀及时回落到目标，仍必须“稳步大幅”加息。欧洲央行行长拉加德还称，通胀仍有上行风险，需要为降低通胀进一步加息。”欧央行需要采取的行动超过市场定价体现的预期水平，预计未来还需不止一次加息50个基点。英国央行同日提及，即便衰退将至，也要为压低通胀继续加息，称需要时将“有力地”行动。美国公布的经济数据表现不佳：11月零售销售超预期下降0.6%，创今年内最大环比降幅，同时降幅远高于市场预期的-0.3%；11月工业产出环比未见增长，反而五个月来首次下滑。不佳的经济数据迭加欧美央行的的紧缩信号加剧市场的经济衰退担忧，美股集体低开，截至收盘，纳指收跌3.23%，纳指收跌3.23%，道指收跌2.25%

美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)昨日召开记者会并在官网发布公告，宣布历史上首次成功对中概股的会计师事务所进行底稿审查。PCAOB也宣布已通过投票确认“能够审查中概股(底稿)”这一事实。根据《外国公司问责法案》的要求，如果在美上市企业连续三年未能提交PCAOB所要求的报告，美国SEC有权将其摘牌。而随着本次审查完成，三年的倒计时也会重置。因此，明年中概股进临时清单的条件不再成立，中概股危机至少一年内得以解决，中概股市场或迎资金回流。

昨日国务院副总理刘鹤在第五轮中国－欧盟工商领袖和前高官对话上发表书面致辞，其中提到，中欧是维护世界和平的两大力量，促进共同发展的两大市场，推动人类进步的两大文明。贸易投资合作是中欧之间最紧密的利益纽带。中方愿与欧方积极拓展在经贸、绿色、数字、金融、科技等领域合作，共同维护以世贸组织为核心的多边贸易体制。同时刘鹤指出，对于明年中国经济实现整体性好转，我们极有信心。房地产是国民经济的支柱产业，针对当前出现的下行风险，我们已出台一些政策，正在考虑新的举措，努力改善行业的资产负债状况，引导市场预期和信心回暖。未来一个时期，中国城镇化仍处于较快发展阶段，有足够需求空间为房地产业稳定发展提供支撑。房地产政策频出短期对板块催化的边际效用减弱，但中长期视角来看，股权融资放开预期或将推动优质民企资产负债表的加速修复，边际利好拿地开工弹性，从而有利于地产产业链营收修复。

疫情防控方面，昨日的联防联控会议上国家卫健委新闻发言人米锋介绍，当前，疫情防控的工作重心从防控感染转到医疗救治。小区、农村是医疗卫生服务的最后一公里，家庭医生、乡村医生是群众健康的守门人。基层医疗卫生机构在推进感染者分级分类收治、风险人群健康监测管理、老人和孩子等重点人群医疗服务保障中发挥着重要作用。要根据疫情形势、病情轻重、缓急程度等合理分配医疗资源，进一步提高服务效率和质量；强化重点人群的健康监测和服务保障，及时提供咨询指导；加强基层医疗卫生机构发热门诊设置，筑牢基层首诊的第一道防线。从数据来看，百度发烧搜索指数快速上升，当前值为11月29日发烧指数的9.82倍，较前一日同比增长18%。感染率呈上升趋势。这使得市场担忧消费复苏逻辑或将受感染率上升阻挠，短期内陷入博弈加大波动。短期感染率骤升或影响消费等复苏进程，但中长期经济恢复仍为确定性趋势。

行业方面，深圳印发《深圳市关于推动智慧传感器产业加快发展的若干措施》，鼓励有关单位承担工业和信息化部等部委开展的智慧传感器领域重大项目。根据国拨资金拨付情况给予不超过1:1的资金配套，国拨资金和市级配套资金总额不超过项目总投资的二分之一。对相关企业或机构开展智慧传感器及EDA设计模拟工具、核心材料、先进工艺、关键设备等技术研发和产品攻关，达到国际和国内先进水平，填补国内核心技术空白，能够解决智慧传感器产业“卡脖子”问题，且未获得国家资金的重点项目，根据企业自筹资金投入情况，可分阶段给予不超过总投资30%的资助，资助总额最高1亿元。鼓励开展车规级、工业级认证。鼓励研发新产品参与智能城市等建设。目前我国EDA行业仍处于发展初期，产品尚未实现全流程覆盖，尤其是数字IC和先进制程进口依赖现象明显，总体来看仍有待发展。而传感器认证方面，中国企业在工业车轨两大领域认证仍在持续突破，国产替代逻辑持续。半导体行业复苏或仍待2023H2，不过万亿补贴传闻近期刺激板块表现，后续或仍有政策不断出台推动中国核心技术自主可控。综合来看，中国防疫政策由防转治，《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》的下发，万亿补贴半导体传闻等政策不断出台，但存量资金下板块轮动仍快，短期内建议关注消费、地产产业链，中期可关注万亿刺激利好和周期拐点反转的半导体。

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