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二十届三中全会对进一步全面深化改革做出系统部署,台积电上调24年营收增速指引
2024/07/19 08:16

二十届三中全会对进一步全面深化改革做出系统部署,台积电上调24年营收增速指引:周四A股,市场全天震荡反弹,创业板指领涨。截至收盘,沪指涨0.48%,深成指涨0.5%,创业板指涨1.25%。沪深两市昨日成交额6723亿,较上个交易日缩量28亿。此外,权重股集体走强,上证50和沪深300均录得8连阳,中国移动、长江电力再创历史新高,宁德时代涨超4%。盘面上,半导体板块表现活跃,智能网约车概念股低开高走,工业母机概念股午后拉升;下跌方面,消费电子概念股持续调整。总体上个股跌多涨少,全市场超2900只个股下跌。海外市场方面,拜登被党内换人声浪包围,有报道称民主党高层预计拜登最快在周末退选,特朗普及共和党在总统大选和议会选举中大获全胜的市场预期持续。受此消息影响,科技和芯片股大跌拖累美股主要股指全线跳水,美股主要股指全线下跌。截至收盘,标普收跌0.78%,道指收跌1.29%,纳指收跌0.7%。美债收益率全线上行,10年期美债收益率涨超4.6个基点,刷新日高至4.2%上方。周五,市场将密切关注美联储票委、“三把手”威廉姆斯的讲话。
政策面上,中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议,于2024年7月15日至18日在北京举行。会议强调,要完善宏观调控制度体系,统筹推进财税、金融等重点领域改革,增强宏观政策取向一致性。完善国家战略规划体系和政策统筹协调机制,深化财税体制改革,深化金融体制改革。健全因地制宜发展新质生产力体制,统筹好发展和安全,落实好防范化解房地产、地方政府债务、中小金融机构等重点领域风险的各项举措。除此之外,稳步扩大制度型开放,深化外贸体制改革,毫不动摇巩固和发展公有制经济,毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展。更好维护市场秩序、弥补市场失灵,畅通国民经济循环,激发全社会内生动力和创新活力。会议亦强调到2035年,全面建成高水平社会主义市场经济体制,到2029年完成本这次会议提出的改革任务。20届三中在公报末尾提及了几个短期的重点工作,如扩大内需、外贸、绿色低碳、三大风险(房地产、地方债、中小金融机构)等,预计相关政策有望逐步出台。
行业方面,根据新华社信息,之前总书记在全国科技大会、国家科学技术奖励大会、两院院士大会上发表讲话,其中提出要聚焦现代化产业体系建设的重点领域和薄弱环节,针对集成电路、工业母机、基础软件、先进材料、科研仪器、核心种源等瓶颈制约,加大技术研发力度,为确保重要产业链供应链自主安全可控提供科技支撑。除此之外,企业在2024年1月1日至2027年12月31日期间发生的专用设备数字化、智能化改造投入,不超过该专用设备购置时原计税基础50%的部分,可按照10%比例抵免企业当年应纳税额。企业当年应纳税额不足抵免的,可以向以后年度结转,但结转年限最长不得超过五年。工业母机作为高端制造业核心“卡脖子”环节实现自主可控势在必行,后续有望不断得到国家政策支持。
台积电第二季度净利润2478亿元台币,超过预估。台积电3纳米和5纳米需求强劲,今年因为AI、智能手机对于先进制程需求大。董事长表示,台积电将今年营收增速指引上调至20%区间中段。总的来说,三中全会已于昨日闭幕,公报末尾提及了几个短期的重点工作,关注会议后相关政策的落地情况。在当前缩量行情下,近期市场大概率继续保持震荡格局,并继续聚焦确定性板块。建议关注自主可控和国产替代方向、业绩改善的AI光模块等TMT方向、苹果链等,三中全会的新质生产力、税改等政策预期方向,以及电力板块等。

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