鲍威尔缓和市场通胀担忧，全球半导体设备销售额21年将再创新高：A股三大指数昨日集体收跌，其中沪指下跌1.07%，收报3528.50点；深证成指下跌0.88%，收报15056.32点；创业板指下跌0.75%，收报3488.63点。两市合计成交1.21万亿元，连续10个交易日成交额破万亿，北向资金净卖出108亿元。行业板块多数收跌，前期持续大涨的锂电池概念深调，光伏、军工、稀土、芯片等一批热点题材大跌靠前，金融股普跌，受此拖累上证50指数创下年内新低，医药板块强势，大消费板块也表现较好，近几个交易日此前涨幅较大的热点板块资金开始出现分歧，低位板块开始有资金逐步进场，呈现了一定的跷跷板效应。美国通胀高烧不退，继6月CPI之后，6月PPI也超预期大增，创1982年来最快同比增速；英国通胀也爆表，6月CPI创近三年最大同比增幅。但美股盘前美联储主席鲍威尔暗示保持超级宽松，在听证会上称经济复苏进程不足以令联储开始缩减QE，重申高通胀是暂时的，称显著上升的通胀率将回落。欧美国债收益率下行，10年期美债收益率脱离一周高位。
产业消息上，国家能源局网站信息显示，6月份全社会用电量达到7033亿千瓦时，同比增长9.8%，两年平均增长8.4%，第一产业用电量同比增长16.3%，第二产业用电量同比增长8.5%，第三产业用电量同比增长6.8%，第一产业维持最快恢复，整体经济保持稳定，全社会用电量持续增长。工信部印发《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）》，提出用3年时间，基本形成布局合理、技术先进、绿色低碳、算力规模与数字经济增长相适应的新型数据中心发展格局，到2023年底，全国数据中心机架规模年均增速保持在20%左右，平均利用率力争提升到60%以上，总算力超过200每秒浮点运算次数，高性能算力占比达到10%。国家枢纽节点算力规模占比超过70%，行动计划为后两年的新型数据中心提出建设目标，数据中心相关如5G、人工智能和云计算等概念股有望受益。半导体设备领域，国际半导体产业协会（SEMI）预估，全球半导体制造设备今年销售总额可望达953亿美元，相比20年的71亿元同比增长约34%，销售规模将创历史新高纪录，2022年有机会进一步突破1000亿美元大关再创新高，半导体设备的高景气周期有望延续，迭加中国晶圆产能战略和需求下的不断扩张，可持续关注国产替代大趋势下的投资机会。
宏观方面，7月14日，国务院新闻办公室举行国务院政策例行吹风会，生态环境部副部长赵英民介绍启动全国碳排放权交易市场上线交易有关情况。生态环境部将推动碳排放权交易暂行条例尽快出台，并将稳步扩大全国碳市场行业覆盖范围，丰富交易品种和交易方式。在全国碳市场建立的情况下，不再支持地方新增试点，现有试点要做好向全国碳市场过渡的相关准备工作；参与全国碳排放权交易市场的发电行业重点排放单位不再参加地方碳市场的交易。另外，14日下午国务院新闻办公室于举行新闻发布会，银保监会表示，要大力支持新能源、低碳能源发展，继续支持低碳交通发展，还有一个潜力非常大的领域就是低碳建筑领域。现在碳排放权市场很快就要开始交易，碳排放权价值也逐渐显现，所以碳排放权将来作为一个很有效的抵质押品，可为银行扩大融资提供重要的质押基础。未来逐步由现货交易向期货交易过渡，碳期货市场规模在600-4000亿/年。从更长远的角度来看，中国碳资产交易市场空间将达万亿规模。除首批纳入的电力行业外，全国碳市场覆盖范围明确8个高耗能行业于“十四五”期间逐步纳入，包括石化、化工、建材、钢铁、有色、造纸、电力和民航。
7/15日统计局将公布二季度中国经济数据，近日央行发布二季针对银行家、企业家和城镇储户的三份例行调查问卷报告，倾向于“更多消费”的居民占比较上季上升 2.8 个百分点。相比之下，一季度这一数据反而是下降的，说明二季度以来居民的消费意愿进一步回升。整体看，企业端和银行端宏观经济热度指数均指向经济持续复苏，二者分别上升至42.1%、45.9%。此外，在国新办昨日举行的2021年上半年银行业保险业运行发展情况新闻发布会上，银保监会响应热点话题。总体来看呈现四个特点：一是银行业保险业资产和主要业务稳健增长；二是服务实体经济质效持续提升；三是重点领域风险有效防控；四是银行保险机构稳健性显著增强。到2021年一季度末，已经整改过半，2021年底前绝大部分银行将完成整改。对于个别银行存续的少量难处置的资产，按照相关规定纳入个案专项处置。银保监会将持续督促相关银行综合施策、积极整改，尽快全部清零，从根本上转变理财产品市场格局和观念氛围。综合来看，两市成交额持续在万亿以上，此前涨幅较大的热点板块近几个交易日开始出现分歧，低位板块出现反弹，板块轮动特征凸显，短期A股或延续震荡，需小心高位板块获利资金出逃带来的震荡，仍可关注结构性机会，建议短期关注持续高景气的半导体板块、景气逐步向上的通信等板块，长期布局大消费和低估值的大金融等板块。
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