国务院再发优化疫情防控措施，中央政治局会议提振市场信心：周三A股大盘全天震荡分化，沪指冲高回落小幅下跌，创业板指震荡反弹。截至收盘，沪指跌0.4%，深成指涨0.17%，创业板指涨0.87%。沪深两市昨日成交额9486亿，较上个交易日继续缩量496亿。北向资金全天净小幅买入2.73亿元，午后一度净买入近35亿元。盘面上，医药股全线走强，旅游等消费股午后随防疫新10条发布拉升。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。昨日，港股冲高，恒指一度涨超1%，恒生科技指数一度涨近4%；但由于内房股集体调整导致港股尾盘跳水。截至收盘，恒指收跌3.22%，恒生科技指数跌3.77%。港股尾盘跳水在情绪面上可能会影响今日A股走势。
疫情防控方面，国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组发布《关于进一步优化落实疫情防控的通知》。通知也是强调要精准落实防疫新10条。对于隔离方式方面，提出具备居家隔离条件的无症状感染者和轻型病例可以采取居家隔离。对于优化核酸检测方面，提出不按行政区域开展全员核酸检测，可开展抗原检测，对高风险岗位从业人员和高风险区人员按照有关规定进行核酸检测，其他人员愿检尽检。除养老院、福利院、医疗机构、托幼机构、中小学等特殊场所外，不要求提供核酸检测阴性证明，不查验健康码。不再对跨地区流动人员查验核酸检测阴性证明和健康码，不再开展落地检。对于风险区域的划分上，不得采取各种形式临时封控，不得随意扩大到小区街道等，对于连续5天没有新增感染者的高风险区域，要及时解封。通知中还强调了群众购药需求、老年人疫苗接种、社会运行医疗服务安全保障以及学校疫情防控工作等。此次发布的防疫新10条不再要求全员核酸检测，感染者可选择居家隔离并且跨地区不再要求核酸检测阴性证明均可看出当前防疫政策在不断趋于宽松。随着疫情复苏或可拉动消费复苏，从而带动到店酒旅等业务的增长。
消息面上，中共中央政治局召开会议，分析研究2023年经济工作。会议指出，明年要坚持稳字当头、稳中求进，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强各类政策协调配合，优化疫情防控措施。积极的财政政策要加力提效，稳健的货币政策要精准有力，产业政策要发展和安全并举，科技政策要聚焦自立自强，社会政策要兜牢民生底线。要着力扩大国内需求，充分发挥消费的基础作用和投资的关键作用。要加快建设现代化产业体系，提升产业链供应链韧性和安全水平。要推进高水平对外开放，更大力度吸引和利用外资。要有效防范化解重大经济金融风险，守住不发生系统性风险的底线。去年是"疫情要防住，经济要稳住，发展要安全"。本次是统筹疫情防控和经济社会发展，更好统筹发展和安全，疫情已经从防住到统筹，提出"突出做好稳增长、稳就业、稳物价"，发展重要性提升。在防疫政策趋缓下政治局会议更能提振市场信心。值得注意的是，今年首次出现“更大力度吸引和利用外资”，亦可以看作是提振市场信心的一部分。
行业方面，在防疫政策新10条及假期时间发布后，携程平台上的机票搜索量增160%，其中，春节前夕（腊月二十五至除夕）的机票搜索量暴涨至三年以来最高点。以旅游业为重要支柱的热门旅游城市率先获利。以三亚为例，“省外来（返）三亚人员不再实施分类管理”的政策官宣后，两小时内三亚进港机票搜索量环比前一日同期增长166%。消息发布一天后，三亚酒店预订间夜量环比增长95%。旅行平台的数据还显示，人们对明年的出行呈现乐观预期。截至12月7日上午12时，本周内2023年出行搜索热度较去年同期（2021年搜索2022年）上涨超过900%。在7日上午发布元旦假期安排后，两小时内，携程机票、酒店产品搜索量环比前一日同时段增长分别达到6倍与7倍。在疫情防控政策趋缓下，进一步弱化出行的不便利因素。在政策发布后北京、上海等地已积极开始相应，但是落实到全国还需要一定的落实期，游客出行信心完全恢复也需要周期，但从搜索量及预定来看旅游和消费预计走强。
综合来看，当前防疫政策趋缓市场对于疫情影响经济的担忧得到缓解，但仍需注意在政策放松下市民对于群聚性公共场所消费的回避心里所带来的市场波动。当前中央经济工作会议将发展的重要性提升亦能提振整体市场情绪。海外市场方面仍需关注美联储12月加息是否符合市场预期以及明年的加息力度，虽然国内疫情政策影响基本消除但海外市场担忧暂未解除下资金仍以轮动为主。综上所述，短期建议关注随疫情政策趋缓下的医疗、消费及旅游等板块，长期建议关注低估值的央国企股，以及政策面向好的新能源板块。
焦点报告(连带相关的资料)由元大证券(香港)有限公司 (“元大证券(香港)”) 撰写。本焦点报告的资料来自元大证券(香港)相信可靠的来源取得，惟元大证券(香港)并不保证此等数据的准确性、正确性及或完整性。本焦点报告内容或意见仅供参考之用途，并不构成任何买入或沽出证券或其他金融产品之要约。本焦点报告并无顾虑任何特定收取者之特定投资目标、财务状况或风险承受程度，投资者在进行任何投资前，必须对其投资进行独立判断或咨询所需之独立顾问意见。本焦点报告内所提及之价格仅供参考之用途，投资产品之价值及收入可能会浮动。本焦点报告内容或意见可随时更改，元大证券(香港)并不承诺提供任何有关变更之通知。元大证券(香港)及其董事、行政人员和雇员可能有在本焦点报告中提及的证券的权益和不就其准确性或完整性作出任何陈述及不对使用本报告之数据而引致的损失负上任何责任。
版权所有
未经元大证券(香港)事先书面授权，任何人不得为任何目的复制、发出、发表此焦点报告，元大证券(香港)保留一切权利。
 |