军工领衔深V反转，跨境电商或将接棒演出：昨日大盘走出V型反转格局，创业板振幅高达6.44％，主要还是南海紧张刺激军工板块大幅上扬，国防军工大涨7.75％。另外昨天人社部公布将有2万亿保险金可入市的新闻也激励大盘上行，人社部将于2016年启动实施基本养老保险基金投资运营工作，但考虑到招标进程至少半年，短期对于A股影响仍仅限于想象预期。本周受FOMC会议影响，美元指数近期波动较为剧烈，或将加大人民币汇率压力。美国政府拟2018年-2025年间出售数百万桶战略原油储备，对于油价形成利空因素，利好航空板块。中纪委通报5起责任追究案件，反腐工作仍在持续，长期利好中国体制机制改革。

昨日晚间国防部响应称“兰州”号导弹驱逐舰和“台州”号巡逻舰将依法予以美方警告，国防部的强硬表态有望继续刺激军工股今日表现。近期A股市场关注焦点仍是五中全会在议的十三五规划，周四五中全会后或将有更多政策发布，预计智能制造、美丽中国、健康中国等概念有望重回主题投资的焦点。考虑到A股十月以来涨幅较大，众多题材已经反复发酵整理，指数上方的前期套牢盘抛压较高，短期A股继续上行的难度将变得更大，需等待成交量持续放大，累积动能冲关，近期仍将维持震荡整理的走势。震荡期间把握主题投资，通过题材间的轮动仍有望获得超额收益，但建议投资人注意股指可能出现的大幅震荡风险。阿里巴巴昨晚公布第三季度财报，收入、利润和GMV三大指标全面超越华尔街分析师一致预期。阿里的强势表现有望带动跨境电商概念股走强，尤其邻近双十一，近期电商促销力度明显加大，加上国务院加码快递物流产业，可望带领中国消费升级浪潮，快递物流及互联网+的相关概念股今日有望走强。

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