美联储重申持续刺激重要性，多家车企10月销量亮眼:周四，海外市场大涨提振A股信心，两市股指放量攀升，机构重仓明星股批量创新高。上证指数收盘涨1.3%站上3300，创业板指涨1.36%，均连涨四日；万得全A涨1.6%，成交8447亿元。北向资金全天单边净买入109.97亿元，创10月12日以来新高。资金面上，周四，央行公开市场开展300亿元7天期逆回购操作，当日1400亿元逆回购和4000亿元MLF到期。整体上，预期，11月央行仍会通过超额公开市场（OMO+MLF）投放进行配合，整体流动性处于紧平衡状态。Shibor 利率涨跌互现，隔夜shibor下降7.2BP达1.377%，7日shibor下降2.10BP达2.017%。板块上，汽车、白酒板块依旧是资金热炒目标，券商股集体飘红。外围市场上，美联储承诺将会持续出台刺激政策提振经济，迭加不确定性事件即将落地。美股三大指数连续第四个交易日大幅收涨。道指涨1.95%，纳指涨2.59%，标普500指数涨1.94%。蔚来汽车涨超12%，市值超过宝马和通用汽车。欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数收涨1.97%。11月5日晚间，离岸人民币兑美元升破6.61 续刷2018年7月以来新高。
目前中国对外开放姿态渐强，吸引海外资产配置投资者。昨日，商务部表示，“十四五”利用外资发展规划有五大重点，赋予自贸区更大改革开放自主权，持续扩大对外开放，加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。同时，上海出台36条实施意见，推进贸易高质量发展。整体上我们认为，第一，中国在经济转型的背景下，保持高质量对外开放仍旧是大方向，资本市场对外开放制度不变，预计长期外资流入趋势不变；第二，境外资金对A股市场的影响加大，流动性红利和波动影响共存，应更多地从全球视角来看A股市场；第三，美元指数是全球资金流向重要前瞻指标。近期美元指数走弱意味着新兴市场国家较发达国家资产更具吸引力，中国资产也越来越多受到国际资金的认可，但是同时需要谨慎中美博弈升级带来的金融开放制约。
消息面上，昨日广东出台推进新型基础设施建设三年实施方案提出，到2022年全省5G站址达35万个。同时，中国信通院与华为联合发布《新基建蓝皮书》指出，数字经济推动中国经济持续向好，成为中国经济重要组成部分，相关科技刺激政策有望不断出台。整体上，美国大选落地在即，对华科技压制存在边际改善空间，通信、半导体是对此最敏感两大领域，将率先受益大选结果落地。同时，伴随着三季度疫情企稳、下游需求环比改善，美光（存储龙头）、AMD（设计龙头）、联发科等三季度业绩高速增长同时，普遍给出未来行业景气的乐观指引。预计本轮创新，射频、光学、存储等件在5G+AIoT时代的增量有望与下游需求回补共振，2021年有望迎行业拐点。迭加近期高层讲话持续强调，产业链、供应链在关键时刻不能掉链子，这是大国经济必须具备的重要特征，半导体相关细分行业可重点关注。此外，中汽协数据显示，10月汽车行业销量预估完成254.4万辆，环比下降0.8%，同比增长11.4%；细分车型来看，乘用车销量同比增长7.3%，商用车销量同比增长27.5%；同时，多家车企近日也公布10月份销售数据，增长势头明显，新能源汽车表现尤为抢眼。如10月比亚迪共销售汽车47732辆。其中新能源汽车销量达23217辆，占比达48.6％，相比去年同期10月12567辆的销量，同比增长84.5％。目前，得益于国家和地方政府出台的一系列促进和稳定汽车消费的政策，以及行业企业积极稳定产业链的行动，中国汽车工业恢复动力和速度好于预期，前三季度产销降幅已经收窄到7%以下，中汽协副秘书长表示预计今年全年汽车产销量降幅可能会在4%左右，车市景气度向上趋势不断确认，建议关注处于上行周期的新能源车板块。

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