特朗普对3000亿美金商品加征关税，7月财新制造业PMI升至49.9：周四，蓝筹股集体低迷，上证指数收跌0.81%，深证成指跌0.63%，创业板指涨0.22%，两市成交3740亿元，量能小幅放大；北向资金净流出11.5亿元。资金面上，shibor多数下行，隔夜/7日shibor 下跌0.8BP/3.5BP至2.634%/2.638%。央行昨日未开展逆回购操作，当日无逆回购到期。盘面上，科创板午后放量大涨，7股涨超10%。行业方面，有色锂、钴逆势走强，猪肉、OLED板块造好；而黄金股全天弱势，蓝筹股持续低迷。外围市场上，标普500指数连续第四天收低，特朗普在中美贸易战中再次开火，搅动金融市场。昨日，随着美联储降息，巴西央行在16个月内首次下调基准利率，降息幅度并超过市场预期。同时，香港金管局表示将基准利率下调25个基点至2.50%。央行相关人士表示，美联储降息增大了各国货币政策操作的空间，但并非决定因素。目前我国贷款基准利率较低，流动性保持合理充裕，“定向调控”“精准滴灌”仍是货币政策的关键词。
中美贸易战方面，昨日美国政府就上海贸易谈判发表声明，表明本次贸易谈判已经结束，中国确认增加购买美国农业出口产品，并表明一份可强力执行的贸易协议谈判将于9月初在华盛顿继续。中国商务部核实了正在恢复向美国的农产品采购情况，并表示国务院正在审评部分企业关于排除对进美农产品加征关税的申请。不过，美国总统特朗普突然升级对华贸易战，宣布自9月1日开始对3000亿美元中国输美产品加征10%的关税，并威胁称，如果美中谈判继续陷入僵局，新关税的税率可能提高到25%以上。8月中美团队将进行密集谈判，9月会进行下一轮磋商，9/1是重要时间窗口需密切关注双方谈判进展。加征关税引发市场动荡，导致美股、美元、美债收益率、石油下跌；离岸人民币创下9个月新低；而避险需求推动日元和黄金大涨。
7月财新中国制造业PMI为49.9，预期49.6，前值49.4。整体上，7月中国经济出现回温迹象，企业信心有所修复，体现中国经济韧性较强，减税降费等托底政策发挥效果。由此，房地产调控及金融监管政策的定力或将得到强化。同时，需密切关注中美贸易战进展，若中美贸易争端持续，将继续给出口销售带来压力。近日，涉及房地产的各类贷款出现全面收紧的信号。合肥、广州、长沙等多个热点城市银行人士表示，多家银行开发贷、土地出让金融资、个人首套房贷款和二套房贷款均有收紧动作。深圳昨日更是出了史上最严新政，住宅、公寓限售，企业限制买房。MSCI 8月也将再次提高权重，MSCI将于当地时间8月7日宣布指数季度调整结果，该调整结果将于8月27日收盘后正式生效。根据此前公布的方案，MSCI将在8月的指数季度调整中将中国大盘A股的纳入因子由10%提升至15%。近期海内外局势紧张或影响资金信心，不过中长期中国改革开放不断推进，随着中报陆续披露，注意防范暴雷风险并关注业绩主线，操作上建议逢低布局，关注国产替代、业绩确定性强的5G。

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