美商务部对芯片公司晋华下禁售令，平安拟启动股份回购耗资或达千亿：上证综指收跌2.18%报2542.1点，深证成指跌2.43%报7322.24点，创业板指跌1.01%报1250.48点。盘面上看，消费白马股集体杀跌，贵州茅台上市以来首次跌停，五粮液等十余只白酒股跌停；美的集团复牌跌停令家电板块承压，食品、旅游等其余消费板块亦整体下挫，前期强势的银行和保险股大幅调整，中国太保跌近7%；养鸡板块逆势飘红，通信、计算机、电子板块内个股涨跌互半。10月29日，美国商务部在官网发布公告称，将对福建省晋华集成电路有限公司实施禁售，自10月30日起正式实施。周一隔夜，亚马逊、谷歌母公司Alphabet、奈飞（Netflix）等大型科技和互联网类成长股收盘大幅下跌。道指震荡超900点，标普创两年来以来最大幅度震荡下行，美国三大指数均一度进入修正区间，外围市场剧震将加大A股调整压力。
中国平安第三季度净利润同比下降6.9%，收盘跌5.4%，公司29日晚间公告称将酌情适时回购，回购总额不超过公司发行总股本的10%，若按照10%上限计算，未来将有近1100亿元的回购资金注入市场。周一两市成交2554亿元，较前一个交易日成交量出现小幅萎缩。资金面上，央行已连续两日暂停公开市场操作，今日有1200亿元逆回购到期，公开市场今日净回笼1200亿元。人民币兑美元中间价调升133个基点，报6.9377，结束此前四连贬。资金面宽裕，Shibor短期限品种走低，隔夜Shibor跌21.5bp报1.852%，7天跌0.9bp报2.609%。周一在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9560，创2008年5月以来最低收盘，随后跌破6.96关口，较日内高点跌200个基点，离岸人民币兑美元逼近6.97关口，在美元指数走强的背景下短期人民币继续承压。
多方力量开始出手化解股权质押风险，银保监会表示，支持保险机构增加对上市公司财务性和战略性投资规模。长城资产正在探索主要针对上市公司的“战略救助+产业升级”计划，目前已经与一些企业开展了合作，据了解其他三大AMC都有开始探索针对上市公司股权质押风险的类似救助措施。继险资成立首支化解股票质押风险的200亿专项产品之后，地方政府也加入救市队伍，成都市宣布设立100亿元上市公司帮扶基金，采取股权、债权等方式向上市公司及实际控制人提供资金支持，来化解上市公司流动性风险。另外，据悉，11家券商出资210亿设立纾困民企的资管计划，也很快就要落地。MSCI已完成对“MSCI中国A股国际指数”中423家公司的ESG评测，86%的公司低于BBB级（即低于中位数），不过，ESG评级偏低不会影响未来扩大A股纳入因子的决策。
早在9月，MSCI宣布，有望在明年的审议通过后，将中国大盘A股的纳入因子从5％增加到20％并计划在2019年2月28日或之前公布此项咨询结果。届时整体A股在MSCI新兴市场的权重将增至3.4%，或为A股带来700亿美元的外资净流入。周一北上资金逆势流入29亿元，其中，沪股通净流入27.32亿元，深股通净流入1.71亿元。证监会新闻发言人响应市场传闻五只国家队基金已清盘称，有关报导存在曲解，事实是相关机构持有的股票不但没有减持，反而有所增加，该言论有助于提振市场情绪。我们从险资三季度持仓可以发现，险资持股量及市值环比均出现上涨，截至周一披露的三季报中，险资持股数量比二季度末增加了6.88亿股，持仓市值比二季度末增加了280.3亿元，扭转了二季度末险资持股数量环比增加但市值不升反降的局势。近期白酒、家电等白马股集体杀跌，加上三季报的个股暴雷，给市场带来较强的杀跌情绪，但预计近期股份回购力度会逐渐加大，随着增量资金的入场，以及股权质押风险的缓解，仍然有望使市场出现反弹。近期建议关注低估值、有护盘预期的金融股、三季报表现超预期的绩优股、以及政策所扶持的新能源汽车、5G产业链。
免责声明
本焦点报告(连带相关的资料)由元大证券(香港)有限公司 (“元大证券(香港)”) 撰写。本焦点报告的资料来自元大证券(香港)相信可靠的来源取得，惟元大证券(香港)并不保证此等数据的准确性、正确性及或完整性。本焦点报告内容或意见仅供参考之用途，并不构成任何买入或沽出证券或其他金融产品之要约。本焦点报告并无顾虑任何特定收取者之特定投资目标、财务状况或风险承受程度，投资者在进行任何投资前，必须对其投资进行独立判断或咨询所需之独立顾问意见。本焦点报告内所提及之价格仅供参考之用途，投资产品之价值及收入可能会浮动。本焦点报告内容或意见可随时更改，元大证券(香港)并不承诺提供任何有关变更之通知。元大证券(香港)及其董事、行政人员和雇员可能有在本焦点报告中提及的证券的权益和不就其准确性或完整性作出任何陈述及不对使用本报告之数据而引致的损失负上任何责任。
版权所有
未经元大证券(香港)事先书面授权，任何人不得为任何目的复制、发出、发表此焦点报告，元大证券(香港)保留一切权利。
 |