外交部要求美方停止干涉中国内政，美国10年国债实际收益率跌至创纪录低点：周一A股市场明显回调，各核心指数重挫，沪指失守3500点，创业板指午后一度暴跌5%。教育、医美、白酒等大消费板块全面重挫，教育股中豆神教育等10余股跌停或跌超10%，白酒股中酒鬼酒等多股跌停，贵州茅台大跌5%，医美股华熙生物等跌超10%，两市超3200股下跌，成交超1.4万亿。普跌主要原因在于教育、房地产、疫情等多方面利空消息的刺激。此外，外资的流出也对市场有一定影响，近期针对垄断行业和压抑民生行业调控政策频出，引发资金对下一步政策的猜想，北上资金持续单边流出，当天累计净流出规模达128亿元，成为今年净流出最高一天。自沪深港通开通以来，北上资金单日净流出超百亿的情况共出现了13次。港股科技股集体重挫，恒生科技指数跌幅一度扩大至7%，时隔10个月首次跌穿7000点，创出最近10个月新低。
受变种病毒影响，美欧疫情自6月开始明显反弹，其中英国每百万人新增确诊病例已达630人，接近前期高点，美国新增确诊也有加速迹象。受疫情反弹的影响，德国、法国的经济活动强度已快速下滑，美国也已出现回落迹象。海外经济走弱，病毒变异等共同加速了市场的担忧，全球市场体现出一定的“避险”情绪。迭加8月的“Jackson Hole”和9月美联储会议，美联储官员进入高频发声阶段，对市场预期存在反复扰动，加大市场波动。随着美国经济从疫情中恢复，市场预期美联储将提前收紧货币政策，美债收益率此前持续走高。10年期国债收益率在3月底一度升至1.776%的阶段性高点。但自6月FOMC会议以来，美债收益率却持续下行。10年期美债收益率本周一已跌至1.24%；10年期国债实际收益率则跌至创纪录低点-1.127%。美债收益率曲线也已趋平，2年期和10年期公债收益率差收窄至2月以来最低水平。
近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》的通知，文件的重点内容是限制培训机构的数量、上课时间，以及资本化运作。具体来看：1）各地不再审批新的面向义务教育阶段学生的学科类校外培训机构，对原备案的在线学科类培训机构，改为审批制。2）校外培训机构不得占用国家法定节假日、休息日及寒暑假组织学科类培训。在线培训每课时不超过30分钟，课间间隔不少于10分钟，培训结束时间不晚于21点。3）现有学科类培训机构统一登记为非营利性机构。4）严禁学科类培训机构资本化运作，一律不得上市融资。政策明确规定不得占用双休日、节假日、寒暑假进行学科培训，意味着现有学科类培训机构的收入将减少80%左右，行业市场规模及盈利能力均锐减。现有K12培训巨头或将谋求转型，暂未受政策大幅限制的非学科类培训是潜在方向，如素质教育、职业教育，转型也将加剧其他领域的竞争程度，短期格局恶化或将在所难免，同时后续是否会出台新政策对尚未被明确监管的其它培训领域进行限制，如公考培训的协议班模式等，均有较高不确定性。
消息面上，周一外交部响应中美天津会谈，要求美方立即停止干涉中国内政，停止损害中国利益，停止踩红线和玩火挑衅，停止打着价值观幌子搞集团对抗。外交部副部长谢锋在天津同美国常务副国务卿舍曼会谈时表示，中国老百姓的眼睛是雪亮的。美方的“竞争、合作、对抗”三分法就是遏制打压中国的“障眼法”。对抗遏制是本质，合作是权宜之计，竞争是话语陷阱，有求于中方时就要求合作；在有优势的领域就脱钩断供封锁制裁；为了遏制中国，不惜冲突对抗。短期A股市场面临海外市场波动风险、国内化解存量风险过程中的阵痛，以及教育、互联网等监管政策变化带来的负面影响。下阶段可以关注中报预喜的催化剂，中报超预期的绩优股中，寻找具有新的成长阿尔法个股，中长期电池材料、锂电、动力电池、光伏等领域未来一段时间仍将迎来向上周期。

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