央行强调加大对民营企业的融资支持，上市公司回购潮传递低估信号：周一三大股指放量上涨，涨幅均超过1%。其中上证综指收涨1.14%报2730.85点，收复30日线；深证成指涨1.41%报8248.12点，创业板指涨1.1%报1392.4点。两市放量成交3198.64亿元，量能明显放大。盘面上看，地产股全天大涨，白酒股涨势强劲，家电板块亦有强势表现；油服板块持续活跃。两融余额止跌回升，截至9月18日，A股融资融券余额为8434.14亿元，较上日增加2.77亿元，情绪面出现明显回暖。
资金面上，央行周三进行400亿元7天、200亿元14天逆回购操作，当日有600亿元逆回购到期，完全对冲当日到期量，结束连续5日净投放。央行连续第五个交易日通过公开市场操作实施流动性累计净投放7350亿元，Shibor出现多数下跌，隔夜和7天Shibor小幅回落。具体看，隔夜Shibor回落9.2BP至2.562%，7天Shibor跌1.7BP至2.668%。其余品种波动甚小，3个月Shibor跌0.2BP，6个月、9个月Shibor分别涨0.2BP、0.4BP。整体来看，货币环境总体较为宽松。汇率方面，在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8534，较上一交易日涨110点。李克强总理称，中国不仅不会搞竞争性贬值，还要为汇率稳定创造条件，人民币完全有能力在合理均衡的水平上保持基本稳定。该言论短期能够提振市场信心，但要逆转市场的看贬情绪，还需要更多的利好刺激，近期人民币汇率预计仍将延续9月中旬以来的窄幅震荡格局。
政策面上，近期基础设施领域补短板的力度不断加大，加大“三区三州”等深度贫困地区基础设施、交通骨干网络特别是中西部铁路公路、干线航道、枢纽和支线机场、重大水利等农业基础设施、生态环保重点工程、技术改造升级和养老等民生领域设施建设。央行召开座谈会，提出金融机构要进一步加大对民营企业的融资支持，对国有经济和民营经济在贷款发放、债券投资等方面一视同仁。在9月19日召开的夏季达沃斯论坛开幕式上，李克强也重申，中国将进一步落实和完善支持民营经济发展的政策措施，坚决消除阻碍民营经济发展的各种不合理障碍，对政府承诺的放宽民营企业准入领域，要加大力度督促推进。李克强表示积极的财政政策要更加积极，就要更大力度通过减税降费为企业减负，并且中国政府正在研究明显降低企业税费负担的政策。今年以来中国政府多次提出着力解决中小微企业融资难融资贵等问题，而中小微企业绝大多数都是民营企业。民营企业为国家贡献了超过50%的税收，加大对民营经济的支持有助于激发市场活力，缓解经济下行压力。
今年以来上市公司掀起回购潮。据上证报信息统计，截至9月18日，沪深两市共254家公司推出了回购预案，回购上限金额合计高达821.24亿元；其中，已经实施回购的总金额已达150.57亿元，远远高于2017年全年实施回购的总金额97.26亿元。相比增持而言，回购是上市公司层面的行为，更能体现上市公司维护股东利益的诚意，也向市场传递股价被低估的信号。另外，北上资金今日合计流入7.76亿元，至此，9月以来北向资金净流入达到63.85亿元，尽管其流入速度较8月放缓，但仍保持着正流入的趋势，显示外资加仓节奏并未停歇。近期尽管短期市场弱势格局难以迅速改变，但是市场估值已经处于历史低位，对于价值投资者而言，已经进入可以布局的区间。目前美国对中国商品加征2000亿美元关税的靴子落地，市场得到短暂的喘息空间，有望出现小幅反弹。迭加近期基础设施领域补短板的力度不断加大，预计重振基建投资成为下半年 “ 稳增长 ” 政策的重要着力点，另外，新的个人所得税法即将实施，有望对消费形成拉动。近期建议关注超跌的消费蓝筹股、低估值的金融、景气度高的油服，以及政策扶持的芯片、半导体产业链。

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