国务院常务会议加大稳就业扩内需，美国拟允许华为参与5G标准制定：A股迎来五一节后开门红，截至收盘，上证指数收盘涨0.63%报2878.14点；深证成指涨1.51%；创业板指涨1.97%；两市成交额超7000亿元，北向资金实际净买入11.4亿元，为连续6日净流入。盘面上看，半导体板块表现强势，沪硅产业等多股涨停。光刻胶概念同步上涨，南大光电等多股涨停。REITs概念大涨，南山控股等多股涨停。但ST板块掀起了跌停潮，*ST梦舟等逾50股跌停，一方面是因为随着年报披露完毕，最近几个交易日数十只个股集体被ST，另一方面，上周4/27日创业板改革的征求意见稿出炉，在更严的退市制度下，绩差股、壳股将加速出清，未来炒壳、投机的行为将被抑制。消息面上，据路透社援引消息人士称，美国商务部拟于近期签发一份新规，以允许美国企业和华为共同参与5G网络标准的制定，不过还未得到证实，受此消息提振，周三美股开盘华为概念股普涨，截至收盘，道琼斯工业指数跌0.91%，报23664.64点；纳斯达克指数涨0.51%，报8854.39点；标普500指数跌0.70%，报2848.42点。5/6日人民币对美元汇率中间价报7.0690，较前一交易日下调119个基点，离岸人民币对美元汇率报7.128，出现企稳的迹象。
新冠肺炎方面，美国约翰斯·霍普金斯大学新冠肺炎疫情最新统计数据显示，截至北京时间5月7日2时50分，全球累计确诊新冠肺炎病例超过372万例。全球10国新冠肺炎确诊病例均超10万例，40个国家确诊人数超过1万例，其中美国确诊人数最多，达120万例，部分国家疫情已出现拐点。5/6日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例2例，均为境外输入病例, 新增无症状感染者6例，近一周中国每日新增境外输入确诊病例均在10例以下，5/6日中共中央政治局常务委员会召开会议，提出要研究完善常态化疫情防控体制机制，5/6日，黑龙江北部边境城市绥芬河防疫风险等级下调为低风险，5/7日牡丹江市林口县调整至低风险，意味着从今天起全国中高风险区域全部清零，边境的防疫取得了重要成果。不过与我国接壤国家单日新增病例相比一个月前增长超过7倍，其中俄罗斯连续3日单日新增超1万例，累计确诊超16万例，防境外输入和疫情反弹的压力仍在加大。
5/6日召开国务院常务会议，会议指出，目前复工复产正逐步达到正常水平，企业困难得到一定缓解，经济社会运行逐步趋于正常。未来要根据形势变化和企业诉求，及时推出和完善相关政策。一是针对目前疫情尚未过去，允许小微企业和个体工商户延缓缴纳所得税，延长支持疫情防控保供相关税费政策实施期限。对纳税人提供公共交通运输服务、生活服务及为居民提供必需生活物资快递收派服务收入，延长免征增值税时间。二是在年初已发行地方政府专项债1.29万亿元基础上，再提前下达1万亿元专项债新增限额，力争5月底发行完毕。同时加快推进重大工程建设，用好中央预算内投资和地方政府专项债，尽快形成实物工作量。三是对保持就业岗位基本稳定的企业尤其是中小微企业，延长延期还本付息政策，并创设政策工具支持银行更多发放信用贷款。会议强调，要把做好“六保”作为“六稳”工作着力点，稳住经济基本盘，稳就业保障民生，同时实施扩大内需战略，促进消费回升。
消息称，棚改专项债将恢复发行，部分地方已在梳理棚改专项债项目清单。监管部门对本次棚改专项债提出要求，指出此次棚改专项债仅支持已开工项目，且不得用于货币化安置项目。当前地方财政收支矛盾突出，疫情导致全国12省份一季度财政收入降幅超14%，棚改专项债对地方财政的支撑作用依然明显，继续适当发行棚改专项债券，重点支持在建项目建设，有助于防止形成“半拉子”工程。市场预计，全年专项债额度将在3.5万亿左右。扣除提前批2.29万亿额度后，后续还剩余1.21万亿的规模。根据最新监管政策，后续1.21万亿专项债额度中将有部分投向棚改领域，棚改专项债最快将于6月发行，基建投资再迎加码。行业层面，工信部批复组建国家高性能医疗器械创新中心和国家集成电路特色工艺及封装测试创新中心，股东涉及迈瑞生物、先健科技、长电科技、通富微电、深南电路等多家上市公司，医疗器械和科技产业迎来利好。
五一期间海外包括PMI终值等宏观数据多数低于预期，同时特朗普指责中国对新冠疫情处理不当，且提到加征关税等报复措施。假期期间海外股市整体小幅下跌，美债利率波动不大，油价反弹，风险偏好出现回落。国内方面，五一期间旅游消费数据同比跌幅仍然较大，尚且看不到需求明显恢复的行情。因此整体上假期期间海外风险偏好回落、中美关系的不确定性以及国内外数据偏弱，市场反弹仍受抑制。不过目前海外疫情Q2有望好转但拐点仍待确认，两会之前预计市场将保持宽幅震荡。建议逢低布局：1）以消费升级和产业升级为主线，关注内需消费和科技板块；2）新老基建加码迭加基础设施领域公募REITs试点启动利好的建筑、建材等板块。

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