中国大陆发现首例奥秘克戎感染病例，本周静待全球20家央行公布会议决议：证监会和发改委召开会议部署明年重点任务，冷链物流迎来重磅政策，A股昨日三大股指集体收红，上证指数收涨0.4%，创业板指收涨0.87%，两市成交额连续37个交易日突破万亿规模，达到1.27万亿。盘面来看，元宇宙再度成为市场领涨题材，多股涨停，大白马歌尔股份收涨5.7%，创历史新高；绿电板块受到中央经济会议释放的利好催化，集体普涨；券商、白酒、基建等板块开盘也表现强势，但午后涨幅有所收窄，茅台受到拆箱令全面取消的消息刺激，重返2100元以上，目前来看，茅台提价预期仍是白酒板块的核心催化剂，白酒指数近一个月累计涨股达到21%；而另一方面，锂电、军工等板块走势较弱。随着机构排名结束，迭加前期大小票走势出现严重背离，使得大票和价值风格近期相对占优。北向资金方面，昨日净买入超50亿元，加仓方向以价值风格为主导，其中东方财富、中国平安、三一重工净买入额居前，贵州茅台、宁德时代、平安银行净卖出额居前。外围市场方面，本周全球20家央行均要开会公布决议，虽然市场已经预期美联储将加快Taper和加息，但在央行公布决策前，迭加全球疫情扰动，英国出现发达国家首例奥秘克戎死亡案例，中国内地首次发现奥秘克戎感染病例，市场避险情绪有所升温，美股三大指数普跌，其中纳指收跌1.39%，10年期美债收益率回落，收于1.42%。
昨日证监会召开会议，定调明年的工作方向，落实中央经济工作会议的重点任务，一是坚持稳字当头、稳中求进，通过加强与市场的沟通,做好预期管理；二是以全市场注册制改革为牵引,全面深化资本市场改革开放，也是响应此次中央经济工作会议提出的要“全面实现股票注册制”，后续有望看到在继科创板、北交所之后，资本市场改革进一步提速；三是强化资本市场功能发挥,积极发挥资本市场并购重组主管道作用,引导资金加大对科创、制造业、中小企业等重点领域的支持力度；四是坚持底线思维,稳妥化解债券违约风险,为资本设置“红绿灯”,这一提法也是响应中央经济工作会议的内容，反映出避免互联网平台企业挤占过多社会资源是长期政策导向。同时，发改委近日也召开了会议落实中央经济工作会议部署的明年重点任务，一是加强能源产供储销体系建设，强调做好煤炭、电力、天然气等供应保障，积极推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电、光伏基地建设，继续发挥传统能源特别是煤炭、煤电的调峰和兜底保供作用；二是健全粮食产购储加销协同保障机制，种业振兴和耕地保护制度是明年的重点；三是保障产业链供应链安全稳定，关键词为扩内需、消费升级、适度超前基础设施投资。
昨日发改委举行了新闻发布会，提及正在研究起草《关于推动冷链物流高质量发展 助力构建新发展格局的意见》政策文件，预计近期将印发实施。上周日，国务院印发了《“十四五”冷链物流发展规划》，提及“到2025年要初步形成衔接产地销地、覆盖城市乡村、联通国内国际的冷链物流网络”。2020年中国冷链物流市场规模超过3800亿，冷库容量约1.8亿立方米，冷藏车保有量超过28万辆，分别是“十二五”期末2.4倍、2倍和2.6倍左右。十四五期间，将在此基础上，布局建设100个左右国家骨干冷链物流基地，具体实施方案和标准有望于即将引发的政策文件中看到更多的细节。目前A股冷链物流概念股超过30只，随着重磅政策发布，昨日冷链板块也出现了多股大涨，相较于欧美日等发达国家，食物冷链流通率基本在90%以上，而中国果蔬、肉类、水产品的冷链流通率分别为35%、57%、69%，仍存在较大差距，后续随着政策推动，冷链物流或成为A股新的题材。
此外，中国内地首次出现了Omicorn变异株，疫情的反复短期和外围市场政策的不确定性或对A股形成一定扰动，但综合来看，中央经济工作会议进一步定调了明年政策方向以“稳”为主，当前在宽货币的背景下，阶段性边际“宽信用”的预期开始演绎，这或是本轮跨年行情的主要催化剂。以中央经济工作会议为主要抓手，短期建议关注：1）券商板块，这是本轮跨年行情演绎的重要载体；2）受益于双碳宽信用和新基建稳增长的绿电；3）景气预期触底及有涨价预期的消费。

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