央行释放维稳房地产等积极信号，港交所首个A股期货产品10/18起交易：上周上证综指收于3572点，下跌0.55%；深证成指收于14416点，上涨0.01%；创业板指收于3276点，上涨1.02%。两市成交量连续五日低于万亿，周五成交量9794亿。A股成交量均值从9月的1.37万亿下降至10月至今的9646亿，市场观望情绪浓厚。整周北向资金累计净买入15.01亿元。汽车（5.03%）/电气设备（3.28%）/有色金属（3.16%）/银行（2.12%）/食品饮料（1.87%）增幅居前。美股道指/纳指/标普500整周上涨1.09%/2.18%/1.82%。
国庆节后央行公开市场持续净回笼，5个交易日净回笼4600亿，而周五开展5000亿MLF操作和100亿7天逆回购操作，对冲当日到期量。本周央行公开市场将有600亿元逆回购到期，其中周一到期200亿元，周二至周四均到期100亿元。四季度整体有2.45万亿MLF到期，较往年同期到期量间接翻倍，其中10/15、11/16、11/30、12/15到期规模分别为5000亿元、8000亿元、2000亿元、9500亿元。近期有媒体报导称，根据监管部门要求，各地剩余新增专项债券额度需于11月底前发行完毕，不再为12月预留专项债额度。据悉此举旨在让专项债在明年一季度尽快形成实物量。按照这一要求，10-11月专项债月均发行规模约6000亿。专项债发行提速，迭加四季度MLF到期量大，流动性或出现一定缺口。为平抑资金面供需不平衡，四季度央行降准预期渐升温。
10/15人民银行召开2021年第三季度金融统计数据发布会。会上人民银行就恒大债务风险化解问题、房地产金融政策、四季度流动性缺口、通胀形势等当前金融市场热点问题作出响应。针对下一阶段货币政策取向，央行货币政策司司长孙国峰表示，下一阶段，稳健的货币政策将灵活精准、合理适度，以我为主、稳字当头，做好跨周期调节，统筹考虑今明两年政策衔接。人民银行将综合运用多种货币政策工具保持流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性。持续释放LPR改革效能，稳定银行负债成本，推动小微企业综合融资成本稳中有降。发挥好结构性货币政策工具作用，引导金融机构加大对中小微企业、绿色发展等重点领域和薄弱环节的支持力度，增强人民币汇率弹性，发挥汇率调节宏观经济和国际收支自动稳定器的作用，引导市场主体树立风险中性理念，加强跨境资本流动宏观审慎管理，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
近期恒大债务事件引发市场担忧，对此央行金融市场司司长邹澜表示，恒大集团的问题在房地产行业是个别现象，经过近几年的房地产宏观调控，尤其是房地产长效机制建立后，国内房地产市场的地价、房价、预期保持平稳，大多数房地产企业经营稳健，财务指标良好，房地产行业总体是健康。恒大集团总负债中，金融负债不到三分之一，债权人也比较分散，单个金融机构风险敞口不大。总体上看，其风险对金融行业的外溢性可控。高层讲话释放地产政策积极信号，房地产信用或面临一定放宽。
10/14人民网点名老虎、富途两大隐忧，一是信息收集安全问题，二是信息去向问题。被点名后，老虎证券周四/周五下跌21.19%/3.3%、富途控股下跌12.41%/13.66%。此类境外证券经营机构通过境内关联平台机构，面向境内投资者开展境外证券交易服务的营销、开户等活动，不符合中国《证券法》、《证券公司监督管理条例》关于未经许可批准，任何单位和个人不得从事证券业务等相关规定的精神。根据券商中国报导，从接近监管部门的人士处了解到，按照所有金融活动均应全面纳入监管的要求，证监会等监管部门正着力完善相关监管规则，将依法对互联网券商在中国境内经营活动予以规范，加强监管执法，全面保护投资者合法权益。《中华人民共和国个人信息保护法》将于2021年11月1日起施行。跨境互联网券商业务或受影响，短期监管政策施压或进一步压制富途、老虎走势。
证监会周五公布QFII可参与金融衍生品交易品种，新增开放商品期货、商品期权、股指期权三类品种，参与股指期权的交易目的限于套期保值交易，自2021年11月1日施行。10/18周一港交所首个A股期货产品——MSCI中国A50互联互通（美元）指数期货正式开始交易。本周全球有多个重要宏观经济数据发布，中国将公布三季度GDP、美联储和欧洲央行在内诸多官员将发表讲话，A股和美股财报季进入第二周。市场仍会围绕三季报业绩，业绩高增长的光伏、新能源车、部分科技股调整后有望再受资金关注。此外，国庆消费迭加双十一有望带动Q4消费回暖，财政有望发力带动新老基建投资，低位消费、新老基建、券商等亦可逢低布局。

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