A股上证指数刷新五年半高点，开年首日新基金募集金额超500亿元：2021年A股首个交易日，A股市场延续升势。周一上证指数收盘上涨0.86%，成功站上3500点的整数关口，创出2018年1月份以来的新高；深证成指大幅上扬，涨幅达2.47%，创业板指突破3000点大关，飙升3.77%，再度刷新5年半的高点。两市合计成交金额突破万亿元，达11643.8亿元，相比上一交易日明显放量。北向资金成交量为1351.9亿元，占比A股总成交量的比重为11.61%。东方财富成交量151.3亿元，排在两市第一。盘面上，军工板块、酒为代表的消费股、光伏以及新能源汽车为核心的新能源板块持续发力，成为沪深两市重心上移的核心引擎。受益于假期特斯拉大幅降价的消息刺激，A股特斯拉概念股上演涨停潮，模塑科技、三花智控、旭升股份等超10只个股涨停。宁德时代盘中股价一度突破400元，目前市值已经突破9000亿，有望成为A股第一只万亿新能源概念股，新能车ETF大涨近8%。
国外方面，各国确诊病例屡创新高，全球各地也持续监测出变异病毒。国内方面，虽然是零星的病例。但是目前大连，沈阳，北京和黑河都持续出现确诊病例。而且部分城市也检测出变异的病毒，显示疫情防控不能松懈。元旦假期期间旅游与消费情况向好，从出行情况看，12月31日元旦小长假运输第一天，全国铁路发送旅客910.4万人次，同比增长1.7%。此前民用航空局曾预测元旦、春节假期，民航旅客运输量将接近疫情前同期水平，且集中于国内运输。相比出行旅游，就近消费需求更加旺盛。2021年元旦当天，银联卡跨行交易总金额达到3592亿元，基本恢复至去年同期水平。2021年1月1日至3日（元旦档）全国电影票房达12.99亿元，打破了2018年创造的12.71亿元档期票房历史纪录，其中元旦当日票房6.01亿元，同比增长107.12%。总体来看，元旦假期出行情况较十一假期进一步恢复，但旅游市场依旧较为疲软，或与承载量要求限制有关。出行需求减少后，当地以电影票房为代表的小额消费需求较为活跃。
1月4日,离岸人民币升破6.45关口,日内涨超400点，在岸、离岸人民币均创下2018年6月30日以来的新高。近7个月人民币兑美元汇率涨超7000点，升值速度是2005年汇率破8以来最快的一次，美元走弱，热钱涌入以及企业结汇都推动了人民币大涨，汇率稳定进而助力吸引外资流入。周一人民银行、发改委等六部门联合发布《关于进一步优化跨境人民币政策 支持稳外贸稳外资的通知》，通知涉及的内容非常多，包括放宽对部分资本项目人民币收入使用限制，简化跨境人民币结算流程，支持单证电子化审核，优化人民币跨境投融资管理、扩大境外机构人民币银行结算账户的收入范围等等一系列措施。其中也有关于个人业务的政策变动。境内银行可为香港、澳门居民开立个人人民币银行结算账户，用于接收香港、澳门居民每人每日8万元额度内的同名账户汇入资金。同时央行也表示，下一步，会加强对商业银行的业务指导，持续优化人民币跨境使用政策，切实发挥跨境人民币业务服务实体经济、促进贸易投资便利化的作用。这将有助于促进人民币国际化发展进程，同时提升人民币资产的吸引力。
周一北向资金净流出5.42亿元，不过2020全年净流入2089亿元，其中沪股通净流入855亿元，深股通净流入1234亿元。从投资者偏好来看，陆股通净买入规模较高的行业有非银金融、电气设备、食品饮料、计算机等，融资资金买入较多的为非银金融、电气设备、国防军工等。个股方面，陆股通净买入东方财富最多，净卖出海康威视最高；融资客大幅加仓招商银行，融资净卖出较多的为比亚迪。近日公募基金发行火爆，1月4日景顺长城、广发、中欧、富国四只基金同时出现“一日售罄”，成为市场难得一见的盛况。而从这些基金募集情况看，仅这四只基金就引来超500亿资金，若按照最低60%的仓位来计算，至少给市场带来300亿的增量资金。传统来看，1月、2月市场经济数据空窗期，十四五规划和各地召开“两会”等政策密集落期，市场流动性和风险偏好阶段性较前期明显转好。国内经济基本面持续恢复、韧性十足，制造业投资、PMI、工业企业利润等高频数据也支撑企业盈利继续回升。整体来看，多重利好的推动下，看好复苏行情有望继续演绎。短期春季躁动行情或将至，建议关注TMT：一是1月通信运营商大会等事件催化，市场关注度有望提升；二是春季躁动期间，流动性偏松，期限利差走阔的环境给科技股估值减压，TMT胜率相对较高；三是预计年报、一季报向好，且板块调整相对充分，性价比凸显。此外，短期还可重视低估值的大金融板块，以及春节临近带动的消费板块。

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