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中國7月CPI/PPI同比-0.3%/-4.4%，海南成立國內首個省級虛擬電廠管理中心
2023/08/10 08:27
中國7月CPI/PPI同比-0.3%/-4.4%，海南成立國內首個省級虛擬電廠管理中心：8月9日（週三）A股三大指數集體低開縮量調整，滬指延續調整走勢，創業板指早間探底回升翻紅，而午後再度翻綠。截至收盤，滬指跌0.49%，深證成指跌0.53%，創業板指跌0.01%。滬深兩市成交額7366億，北向資金合計淨賣出13.32億元。盤面上，新股與次新股板塊活躍，三只新股盤中飆升，其中N盟固利一度漲超3600%、醫藥醫療股集體爆發，銀行、跨境支付等板塊漲幅居前；而CPO等AI概念股陷入調整，此外遊戲、傳媒等AI應用也紛紛走低，整體個股跌多漲少，兩市超3900股飄綠。港股方面，受隔夜美股下跌影響承壓低開，尾盤走高轉漲。截至收盤，恒指收漲0.32%，恒生科技指數微跌0.01%，南向資金淨賣出68.81億港元。盤面上，生物製藥、醫療保健全天領漲，影視傳媒午後拉漲；新能源車、有色金屬、電力、風光儲等跌幅居前。海外市場方面，美股集體小幅高開，開盤一小時內全線轉跌，尾盤時道指短暫轉漲，但最終美股齊跌兩日。截至收盤，標普跌幅0.70%，道指收跌0.54%，納指收跌1.17%。AI概念股大幅回调，英偉達跌近5%，WeWork創上市後最大跌幅，熱門中概尾盤跌幅顯著收窄，阿里巴巴和騰訊ADR轉漲超0.6%。兩年期美債收益率漲至4.80%，仍離三周低位不遠；10年期基債收益率徘徊月內低位。避險需求退潮，美元指數下跌0.2%至102.30，但徘徊一個月高位；離岸人民幣一度升破7.21元，較上日收盤最高漲300點。市場等待週四發佈的美國7月CPI消費者通脹数据，預計核心通脹將較前值小幅降溫。因為澳大利亞一些工廠可能發生罷工，令歐洲液化天然氣供應面臨的風險加大。歐洲基準天然氣期貨盤中暴漲40%，延續了前兩個交易日的漲勢，創俄烏衝突爆發以來最大。
宏觀数据方面，國家統計局公佈中國7月CPI同比下降0.3%，環比上漲0.2%。同比由平轉降，主要是受上年同期對比基數較高影響。其中，食品價格由上月上漲2.3%轉為下降1.7%，食品中豬肉價格下降26.0%，降幅比上月擴大18.8個百分點，影響CPI下降約0.41個百分點。環比來看，7月飛機票、旅遊和賓館住宿價格分別上漲26.0%、10.1%和6.5%。總體看，CPI同比回落是階段性的。隨著中國經濟恢復向好，市場需求穩步擴大，供求關係持續改善，加之上年同期高基數影響逐步消除，CPI有望逐步回升。同時，中國7月PPI同比下降4.4%，環比下降0.2%。工業生產者購進價格同比下降6.1%，環比下降0.5%。同比來看，7月工業生產者出廠價格中，生產数据價格下降5.5%，影響工業生產者出廠價格總水準下降約4.25pcts；購進價格中，化工原料類價格下降13.3%，燃料動力類價格下降12.2%。整體看，受國內生產供應總體充足、部分行業需求改善及國際大宗商品價格傳導等因素影響，7月PPI環比、同比降幅均收窄。在國際原油、大宗以及煤、鋼價格企穩的帶動下，降幅有望繼續收窄，而PPI拐點的進一步確認會也會驅動庫存週期。
行業方面，文旅部、工信部啟動“5G+智慧旅遊”應用試點專案申報工作，推動5G與新一代資訊技術有效融合、與旅遊公共服務平臺有機結合，豐富線上服務模式，促進5G+4K/8K超高清視頻、5G智慧導覽、5G+VR/AR沉浸式體驗等應用場景規模發展。新技術將帶來新的消費場景，有助於繼續提振消費。江蘇發改委近日就《關於促進全省經濟持續回升向好助力高品質發展繼續走在前列的若干政策措施》公開徵求意見，指出支持剛性和改善性住房需求，指導商業銀行依法有序調整存量個人住房貸款利率，全省(南京、蘇州市區除外)全面取消落戶限制政策等，有望刺激地方樓市景氣。8月9日海南成立國內首個省級虛擬電廠管理中心，首批虛擬電廠上線。該中心建立海南省虛擬電廠管理平臺與負荷聚集商運營平臺對接，目前已接入充換電站、5G基站、空調等資源，形成規模50萬千瓦的虛擬電廠，接近大型發電廠的裝機容量。虛擬電廠發展提速，或拉動相關概念上行。綜合來看，雖當前提振市場信心政策不斷湧現，但經濟数据仍弱、政策落地及成交量是否能夠維持及進一步擴大仍需觀察，外围市場波動加大人民幣貶值使市場承壓。建議關注結構性機會，一方面建議關注政策預期改善利好的地產鏈、金融、大消費等順週期板塊，另一方面關注超跌板塊，如業績仍有支撐的新能源。
宏觀数据方面，國家統計局公佈中國7月CPI同比下降0.3%，環比上漲0.2%。同比由平轉降，主要是受上年同期對比基數較高影響。其中，食品價格由上月上漲2.3%轉為下降1.7%，食品中豬肉價格下降26.0%，降幅比上月擴大18.8個百分點，影響CPI下降約0.41個百分點。環比來看，7月飛機票、旅遊和賓館住宿價格分別上漲26.0%、10.1%和6.5%。總體看，CPI同比回落是階段性的。隨著中國經濟恢復向好，市場需求穩步擴大，供求關係持續改善，加之上年同期高基數影響逐步消除，CPI有望逐步回升。同時，中國7月PPI同比下降4.4%，環比下降0.2%。工業生產者購進價格同比下降6.1%，環比下降0.5%。同比來看，7月工業生產者出廠價格中，生產数据價格下降5.5%，影響工業生產者出廠價格總水準下降約4.25pcts；購進價格中，化工原料類價格下降13.3%，燃料動力類價格下降12.2%。整體看，受國內生產供應總體充足、部分行業需求改善及國際大宗商品價格傳導等因素影響，7月PPI環比、同比降幅均收窄。在國際原油、大宗以及煤、鋼價格企穩的帶動下，降幅有望繼續收窄，而PPI拐點的進一步確認會也會驅動庫存週期。
行業方面，文旅部、工信部啟動“5G+智慧旅遊”應用試點專案申報工作，推動5G與新一代資訊技術有效融合、與旅遊公共服務平臺有機結合，豐富線上服務模式，促進5G+4K/8K超高清視頻、5G智慧導覽、5G+VR/AR沉浸式體驗等應用場景規模發展。新技術將帶來新的消費場景，有助於繼續提振消費。江蘇發改委近日就《關於促進全省經濟持續回升向好助力高品質發展繼續走在前列的若干政策措施》公開徵求意見，指出支持剛性和改善性住房需求，指導商業銀行依法有序調整存量個人住房貸款利率，全省(南京、蘇州市區除外)全面取消落戶限制政策等，有望刺激地方樓市景氣。8月9日海南成立國內首個省級虛擬電廠管理中心，首批虛擬電廠上線。該中心建立海南省虛擬電廠管理平臺與負荷聚集商運營平臺對接，目前已接入充換電站、5G基站、空調等資源，形成規模50萬千瓦的虛擬電廠，接近大型發電廠的裝機容量。虛擬電廠發展提速，或拉動相關概念上行。綜合來看，雖當前提振市場信心政策不斷湧現，但經濟数据仍弱、政策落地及成交量是否能夠維持及進一步擴大仍需觀察，外围市場波動加大人民幣貶值使市場承壓。建議關注結構性機會，一方面建議關注政策預期改善利好的地產鏈、金融、大消費等順週期板塊，另一方面關注超跌板塊，如業績仍有支撐的新能源。
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