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發改委發佈恢復和擴大消費二十條措施，國常會再提“活躍資本市場”相機出臺新政策
2023/08/01 08:35
發改委發佈恢復和擴大消費二十條措施，國常會再提“活躍資本市場”相機出臺新政策：週一（7月31日），A股震盪走高，市場量能明顯放大，上證指數盤中收復3300點，創逾兩個月新高。地產股掀漲停潮，零售股批量漲停；券商全天強勢，尾盤局部跳水。截至收盤，上證指數收漲0.5%報3291點，深證成指漲0.8%報11184點，創業板指漲0.8%報2237點，科創50指數漲0.7%。市場成交額11065億元，時隔近一個月重回萬億規模；北向資金實際淨買入93.47億元。歐美通脹降溫，市場進一步押注加息週期臨近尾聲。7月三大美股指漲超3%，標普和納指約兩年來首次五個月連漲。美元指數反彈，靠近兩周高位至101.88，7月仍連跌兩月。7月十年期美債收益率連升三個月，兩年期美債收益率回落。
7月31日國務院辦公廳轉發國家發展改革委《關於恢復和擴大消費措施》的通知。《措施》要求，把恢復和擴大消費擺在優先位置，優化就業、收入分配和消費全鏈條良性循环促進機制，增強消費能力，改善消費條件，創新消費場景，充分挖掘超大規模市場優勢。發改委提出了二十條措施，其中包括各地區不得新增汽車限購措施、支持剛性和改善性住房需求、提升家裝家居和電子產品消費、帶薪休假、發行REITs等。本次《措施》進一步落實7月政治局會議“發揮消費拉動經濟增長基礎性作用”的要求，強調優化供給和擴大需求，大宗消費、服務消費、農村消費、數位消費和綠色消費等多重抓手齊發力，消費電子、汽車、家電、餐飲、電商、中藥等均有增量表述，後續仍待政策繼續落地促進消費潛力釋放。
國務院總理李強7月31日主持召開國務院常務會議，會議強調，要加強逆週期調節和政策儲備研究，相機出臺新的政策舉措，更好體現宏觀政策的針對性、組合性和協同性。要活躍資本市場，提振投資者信心。要調整優化房地產政策，根據不同需求、不同城市等推出有利於房地產市場平穩健康發展的政策舉措，加快研究構建房地產業新發展模式。近日上海市住房城鄉建設管理委、市房屋管理局召開專題會議，會議強調要繼續鞏固房地產市場企穩回升態勢，大力支持剛性和改善性住房需求，進一步落實好各項政策措施。國常會再提活躍資本市場及優化地產政策，一線城市密集表態優化房地產政策，有望提振市場信心，8月預計更多地方有望密集發佈相關政策。
國家統計局公佈資料顯示，中國7月官方製造業PMI 49.3，高於預期48.9和前值49，製造業景氣水準持續改善。中國7月官方非製造業PMI 51.5，預期53，前值53.2，非製造業繼續保持擴張。從企業規模看，大型企業PMI為50.3%，與上月持平；中型企業PMI為49.0%，比上月上升0.1個百分點；小型企業PMI為47.4%，比上月上升1.0個百分點。從分類指數看，在構成製造業PMI的5個分類指數中，生產指數、供應商配送時間指數高於臨界點，新訂單指數、原材料庫存指數和從業人員指數低於臨界點。從行業上看，金屬製品業、有色金屬冶煉及壓延加工業、紡織服裝服飾業、農副食品加工業、裝備製造業里通用設備製造業、專用設備製造業等位於景氣區間並有環比回升，製造業延續复苏態勢，中小企業景氣度回升，需求端改善內需優於外需，仍待內需繼續發力。總的來看，隨著國內政策預期逐漸明朗以及外围市場壓力緩解，A股有望波動修復上行。結構上，一方面建議關注政策預期改善利好的地產鏈、金融、大消費等順週期板塊，另一方面關注超跌板塊，如業績仍有支撐的新能源。
7月31日國務院辦公廳轉發國家發展改革委《關於恢復和擴大消費措施》的通知。《措施》要求，把恢復和擴大消費擺在優先位置，優化就業、收入分配和消費全鏈條良性循环促進機制，增強消費能力，改善消費條件，創新消費場景，充分挖掘超大規模市場優勢。發改委提出了二十條措施，其中包括各地區不得新增汽車限購措施、支持剛性和改善性住房需求、提升家裝家居和電子產品消費、帶薪休假、發行REITs等。本次《措施》進一步落實7月政治局會議“發揮消費拉動經濟增長基礎性作用”的要求，強調優化供給和擴大需求，大宗消費、服務消費、農村消費、數位消費和綠色消費等多重抓手齊發力，消費電子、汽車、家電、餐飲、電商、中藥等均有增量表述，後續仍待政策繼續落地促進消費潛力釋放。
國務院總理李強7月31日主持召開國務院常務會議，會議強調，要加強逆週期調節和政策儲備研究，相機出臺新的政策舉措，更好體現宏觀政策的針對性、組合性和協同性。要活躍資本市場，提振投資者信心。要調整優化房地產政策，根據不同需求、不同城市等推出有利於房地產市場平穩健康發展的政策舉措，加快研究構建房地產業新發展模式。近日上海市住房城鄉建設管理委、市房屋管理局召開專題會議，會議強調要繼續鞏固房地產市場企穩回升態勢，大力支持剛性和改善性住房需求，進一步落實好各項政策措施。國常會再提活躍資本市場及優化地產政策，一線城市密集表態優化房地產政策，有望提振市場信心，8月預計更多地方有望密集發佈相關政策。
國家統計局公佈資料顯示，中國7月官方製造業PMI 49.3，高於預期48.9和前值49，製造業景氣水準持續改善。中國7月官方非製造業PMI 51.5，預期53，前值53.2，非製造業繼續保持擴張。從企業規模看，大型企業PMI為50.3%，與上月持平；中型企業PMI為49.0%，比上月上升0.1個百分點；小型企業PMI為47.4%，比上月上升1.0個百分點。從分類指數看，在構成製造業PMI的5個分類指數中，生產指數、供應商配送時間指數高於臨界點，新訂單指數、原材料庫存指數和從業人員指數低於臨界點。從行業上看，金屬製品業、有色金屬冶煉及壓延加工業、紡織服裝服飾業、農副食品加工業、裝備製造業里通用設備製造業、專用設備製造業等位於景氣區間並有環比回升，製造業延續复苏態勢，中小企業景氣度回升，需求端改善內需優於外需，仍待內需繼續發力。總的來看，隨著國內政策預期逐漸明朗以及外围市場壓力緩解，A股有望波動修復上行。結構上，一方面建議關注政策預期改善利好的地產鏈、金融、大消費等順週期板塊，另一方面關注超跌板塊，如業績仍有支撐的新能源。
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