中美金融工作組舉行第三次會議，海外多只AI龍頭創新高：上周上證指數下跌1.72%至2832.28點，創業板指下跌2.60%至1715.44點，深證成指下跌2.33%至8787.02點。整周僅銀行（+1.34%）/通信（+0.43%）/紡織服裝（+0.27%）/非銀金融（+0.03%）錄得正增，國防軍工（-6.86%）/環保（-6.35%）/機械設備（-5.15%）/有色金屬（-5.07%）/綜合（-4.84%）跌幅居前。1/18週四滬深兩市量能放大至8645億後，國家隊入場護盤，當日股票型ETF顯著放量，當日成交額突破890億元。其中華泰柏瑞滬深300ETF、華夏上證50ETF當日成交額均突破百億元，創下了2016年以來的單日新高，不過週五調整再度量縮至6665億。北向資金仍維持淨賣出態勢，整周流出235億。此外週五近期反彈強勢股補跌，金剛光伏大跌17%、德業股份、金圓股份跌停。海外市場方面，週五美股三大指數均漲超1%，道指、標普創收盤歷史新高。英偉達業績超預期、Meta扎克伯格宣佈再買35萬個GPU，帶動海內外AI板塊表現。美股晶片股指大漲4%，收創歷史新高，AMD收漲超7%、全週四日漲近20%，英偉達漲超4%、全周漲近9%，兩者均創歷史新高；Meta亦觸及歷史新高。
1/19國務院副總理、中美經貿中方牽頭人何立峰在京會見中美金融工作組美方代表團。他指出，中方願同美方一道，落實好兩國元首旧金山會晤重要共識，推動兩國關係朝著健康、穩定、可持續方向發展。雙方應繼續用好金融工作組機制，不斷積累成果，鞏固發展金融領域合作勢頭。據央行官網消息，2024年1月18—19日，中美金融工作組在北京舉行第三次會議。中國人民銀行行長潘功勝出席會議並致辭。此次中美金融工作組會議由中國人民銀行副行長宣昌能和美國財政部助理財長奈曼共同主持。中國財政部、國家金融監督管理總局、中國證監會、國家外匯管理局，以及美聯儲、美國證券交易委員會等相關部門參會。雙方就兩國貨幣和金融穩定、金融監管、金融市場、跨境支付和数据、可持續金融、反洗錢和反恐怖融資、全球金融治理等議題以及其他雙方重點關切的問題進行了專業、務實、坦誠和建設性的溝通。短期中美再度對話釋放緩和信號，不過仍需持續關注後續中美關係走向。
1/19證監會舉行新聞發佈會，就註冊制改革、資本市場法治化建設等市場關注的問題進行了回應，涉及註冊制走深走實、資本市場從嚴監管、退市制度改革等內容。從新聞發佈會內容來看，證監會下一步將全面深化資本市場改革開放，依法全面加強從嚴監管，推動股票發行註冊制走深走實。將持續鞏固深化常態化退市機制，繼續暢通多元化退出管道，嚴格執行退市規則，堅持“應退盡退”。從三方面完善資本市場法治建設，構建“長牙帶刺”立體追責體系等。會議有九大看點：一、加強評估，推動股票發行註冊制走深走實；二、上市公司實施再融資更加審慎理性；三、退市數量並不是退得越多越好；四、促進投融資兩端協調發展；五、三方面完善資本市場法制建設；六、不能將稽查執法與市場發展對立；七、構建“長牙帶刺”立體追責體系；八、未發現關聯帳戶聯合做空行為；九、投資者服務中心積極開展股東代位訴訟。監管層完善資本市場動作頻頻，金融監管仍在持續推進。
近期海關總署公佈了12月光模組数据，其中江蘇省出口16.6億元，環比11月12.8億大增30%；四川省出口5.8億，環比11月3.8億大增50%。中國光模組產業鏈深度綁定海外雲巨頭，明確受益於海外AI需求高增，加之Meta首席執行官馬克·扎克伯格在社交媒體上表示，公司的AI未來路線圖要求其建立一個“大規模的計算基礎設施”。扎克伯格表示，到2024年底，基礎設施將包括35萬張英偉達H100顯卡，有望帶動光模組及相關AI產業鏈表現。蘋果Vision Pro 1/19晚正式開售，據媒體稱，開售五分鐘內，Vision Pro的預訂伺服器就被擠爆，很多人的訂單都無法處理。由於初期備貨不足，開訂18分鐘後庫存就已售罄。火爆程度超預期，有望繼續支撐MR表現。
中信建投證券表示，為加強融資融券業務風險管理，自2024年1月22日起，將禁止投資者通過融資買入的證券償還融券合約。中證報援引業內人士稱，實質上是券商為了防止投資者利用這種方式進行不合理的套現，規避上市公司股東繞道減持套利，或對當前市場構成利好。總的來看，近期市場信心缺失A股持續調整、成交量萎縮。國家隊資金借道ETF入市支撐市場，還需繼續關注後續市場成交量情況。建議關注海外AI相關英偉達、Meta等龍頭齐創新高有望帶動A股相關AI板塊表現，蘋果Vision Pro預定大賣有望提振的MR、以及低估值滬深300等方向。

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