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三部門部署金融支援實體經濟，杰克逊霍爾全球央行行長年會即將召開
2023/08/21 08:30
三部門部署金融支援實體經濟，杰克逊霍爾全球央行行長年會即將召開：上周A股市場延續調整，深證成指和全A指數在內的多個主要指數刷新了年內新低，其中上證指數周漲跌幅-1.80%，深證成指-3.24%，創業板指-3.11%。市場成交量持續維持在低位水準，上週五兩市成交量為7348億。板塊方面環保（+1.27%）/紡織服裝（+0.7%）/輕工製造（+0.54%）/國防軍工（+0.47%）/建築材料（+0.02%）漲幅居前，電子（-4.77%）/電腦（-4.26%）/傳媒（-4.06%）/有色（-4.06%）/電力設備（-3.76%）跌幅居前。納指四連跌，標普幾乎收平，均連跌三周、8月持續周跌。納指再創七個月最長連跌周，標普創近半年最長連跌周。特斯拉一周跌11%。晶片股指盤中轉漲，前一周大跌的英偉達全周反彈6%。在美上市的中概股延續了本周的普跌態勢，納斯達克金龍指數跌超3%。本周杰克逊霍爾全球央行行長年會召開，鮑威爾講話備受關注；英偉達週三美股盤後發財報，本輪AI狂潮“最大的考驗”到來。
8月18日證監會有關負責人就活躍資本市場、 提振投資者信心答記者問，證監會有關負責人表示，將從六方面活躍資本市場、提振投資者信心，確定了25條具體措施。同時也明確表示，現階段實行T+0交易的時機不成熟，始終堅持科學合理保持IPO、再融資常態化，充分考慮二級市場承受能力，加強一二級市場的逆週期調節等。其中重點提及1）加快制定資本市場投資端改革行動方案，從推動公募基金行業高品質發展、持續優化市場投資生態、加大中長期資金引入力度等方面作出系統安排。2）突出扶優限劣，研究對於破發或破淨的上市公司和行業，適當限制其融資活動，要求其提出改善市值的方案。3）降低證券交易經手費，同步降低證券公司傭金費率。進一步擴大融資融券標的範圍，降低融資融券費率，將ETF納入轉融通標的，適時推出程式化交易報告制度。4）研究適當延長A股市場、交易所債券市場交易時間，更好滿足投資交易需求。5）適當放寬對優質證券公司的資本約束，提升資本使用效率。在杠杆風險總體可控的前提下，研究適度降低場內融資業務保證金比率。6）進一步拓展互聯互通標的範圍，在港股通中增設人民幣股票交易櫃檯。在香港推出國債期貨及相關A股指數期權。支持在美上市中概股在香港雙重上市。7）證監會將持續做好減持監管工作。8）實行T+0交易將加劇中小投資者的劣勢地位，不利於市場公平交易。現階段實行T+0交易的時機不成熟。9）調整證券交易印花稅對於降低交易成本、活躍市場交易、體現普惠效應發揮過積極作用。10）持續暢通企業境外上市管道，推出更多符合條件的“綠燈”案例，包括市場較為關注的協議控制（VIE）架構企業和平臺企業。新華社發文稱資本市場迎一攬子政策措施，釋放諸多信號，穩定資本市場預期對於維護經濟社會大局穩定具有重要意義，一攬子政策打出“組合拳”向市場傳遞信心，“活躍資本市場，提振投資者信心”需要強大合力。
2023年8月18日，中國人民銀行、金融監管總局、中國證監會聯合召開電視會議，學習貫徹中央決策部署，研究落實金融支援實體經濟發展和防範化解金融風險有關工作。會議強調，金融支援實體經濟力度要夠、節奏要穩、結構要優、價格要可持續。主要金融機構要主動擔當作為，加大貸款投放力度，國有大行要繼續發揮支柱作用。要注重保持好貸款平穩增長的節奏，適當引導平緩信貸波動，增強金融支援實體經濟力度的穩定性。要注意挖掘新的信貸增長點，大力支持中小微企業、綠色發展、科技創新、製造業等重點領域，積極推動城中村改造、“平急兩用”公共基礎設施建設。調整優化房地產信貸政策。要繼續推動實體經濟融資成本穩中有降，規範貸款利率定價秩序，統籌考慮增量、存量及其他金融產品價格關係。發揮好存款利率市場化調整機制的重要作用，增強金融支援實體經濟的可持續性，切實發揮好金融在促消費、穩投資、擴內需中的積極作用。8月21日1年期和5年期以上LPR報價將公佈。8月15日央行已超預期對MLF利率超預期下調，預計本月LPR有望迎非對稱下調。
根據8月18日交易所公告，為貫徹落實7月24日中央政治局會議精神和國務院相關會議部署，進一步活躍資本市場，提振投資者信心，形成推動經濟持續回升向好的工作合力，證監會指導上海證券交易所、深圳證券交易所、北京證券交易所自8月28日起進一步降低證券交易經手費。從降費力度來看，本次滬深交易所下調股票交易經手費各為30%，北交所調降50%。上交所稱，降低股票交易經手費有利於降低資本市場投資者成本、激發市場活力，以2022年全年成交額測算，預計每年將向市場讓利約28億元。預計投資端等資本市場改革政策將持續推出，中長期資金引入並提高權益投資比例、優質券商資本約束放鬆等將利好頭部券商機構業務發展。
8月18日在停牌11只境內公司債券後，碧桂園私募債“16碧園05”的展期方案正式出爐，本金展期三年，每個帳戶提前償付10萬元。當天，遠洋集團發佈公告稱，由於達成違約豁免，公司2024年票據並無違約，自8月21日起复牌。多家房企的債務違約風險化解，正釋放積極信號。總的來看，政策利好頻出，但市場修復信心不足，成交量維持低位，人民幣貶值壓力下8月以來外資持續流出，還需等待政策效果的釋放和經濟数据回暖以及全球央行行長會議釋放的信號。短期建議關注低位低估值金融地產，中報業績向好板塊個股等。
8月18日證監會有關負責人就活躍資本市場、 提振投資者信心答記者問，證監會有關負責人表示，將從六方面活躍資本市場、提振投資者信心，確定了25條具體措施。同時也明確表示，現階段實行T+0交易的時機不成熟，始終堅持科學合理保持IPO、再融資常態化，充分考慮二級市場承受能力，加強一二級市場的逆週期調節等。其中重點提及1）加快制定資本市場投資端改革行動方案，從推動公募基金行業高品質發展、持續優化市場投資生態、加大中長期資金引入力度等方面作出系統安排。2）突出扶優限劣，研究對於破發或破淨的上市公司和行業，適當限制其融資活動，要求其提出改善市值的方案。3）降低證券交易經手費，同步降低證券公司傭金費率。進一步擴大融資融券標的範圍，降低融資融券費率，將ETF納入轉融通標的，適時推出程式化交易報告制度。4）研究適當延長A股市場、交易所債券市場交易時間，更好滿足投資交易需求。5）適當放寬對優質證券公司的資本約束，提升資本使用效率。在杠杆風險總體可控的前提下，研究適度降低場內融資業務保證金比率。6）進一步拓展互聯互通標的範圍，在港股通中增設人民幣股票交易櫃檯。在香港推出國債期貨及相關A股指數期權。支持在美上市中概股在香港雙重上市。7）證監會將持續做好減持監管工作。8）實行T+0交易將加劇中小投資者的劣勢地位，不利於市場公平交易。現階段實行T+0交易的時機不成熟。9）調整證券交易印花稅對於降低交易成本、活躍市場交易、體現普惠效應發揮過積極作用。10）持續暢通企業境外上市管道，推出更多符合條件的“綠燈”案例，包括市場較為關注的協議控制（VIE）架構企業和平臺企業。新華社發文稱資本市場迎一攬子政策措施，釋放諸多信號，穩定資本市場預期對於維護經濟社會大局穩定具有重要意義，一攬子政策打出“組合拳”向市場傳遞信心，“活躍資本市場，提振投資者信心”需要強大合力。
2023年8月18日，中國人民銀行、金融監管總局、中國證監會聯合召開電視會議，學習貫徹中央決策部署，研究落實金融支援實體經濟發展和防範化解金融風險有關工作。會議強調，金融支援實體經濟力度要夠、節奏要穩、結構要優、價格要可持續。主要金融機構要主動擔當作為，加大貸款投放力度，國有大行要繼續發揮支柱作用。要注重保持好貸款平穩增長的節奏，適當引導平緩信貸波動，增強金融支援實體經濟力度的穩定性。要注意挖掘新的信貸增長點，大力支持中小微企業、綠色發展、科技創新、製造業等重點領域，積極推動城中村改造、“平急兩用”公共基礎設施建設。調整優化房地產信貸政策。要繼續推動實體經濟融資成本穩中有降，規範貸款利率定價秩序，統籌考慮增量、存量及其他金融產品價格關係。發揮好存款利率市場化調整機制的重要作用，增強金融支援實體經濟的可持續性，切實發揮好金融在促消費、穩投資、擴內需中的積極作用。8月21日1年期和5年期以上LPR報價將公佈。8月15日央行已超預期對MLF利率超預期下調，預計本月LPR有望迎非對稱下調。
根據8月18日交易所公告，為貫徹落實7月24日中央政治局會議精神和國務院相關會議部署，進一步活躍資本市場，提振投資者信心，形成推動經濟持續回升向好的工作合力，證監會指導上海證券交易所、深圳證券交易所、北京證券交易所自8月28日起進一步降低證券交易經手費。從降費力度來看，本次滬深交易所下調股票交易經手費各為30%，北交所調降50%。上交所稱，降低股票交易經手費有利於降低資本市場投資者成本、激發市場活力，以2022年全年成交額測算，預計每年將向市場讓利約28億元。預計投資端等資本市場改革政策將持續推出，中長期資金引入並提高權益投資比例、優質券商資本約束放鬆等將利好頭部券商機構業務發展。
8月18日在停牌11只境內公司債券後，碧桂園私募債“16碧園05”的展期方案正式出爐，本金展期三年，每個帳戶提前償付10萬元。當天，遠洋集團發佈公告稱，由於達成違約豁免，公司2024年票據並無違約，自8月21日起复牌。多家房企的債務違約風險化解，正釋放積極信號。總的來看，政策利好頻出，但市場修復信心不足，成交量維持低位，人民幣貶值壓力下8月以來外資持續流出，還需等待政策效果的釋放和經濟数据回暖以及全球央行行長會議釋放的信號。短期建議關注低位低估值金融地產，中報業績向好板塊個股等。
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